首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下: 其他财务信息如下: (1)下一年度的销售收入预计为1512万元; (2)预计毛利率上升5个百分点; (3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下: 其他财务信息如下: (1)下一年度的销售收入预计为1512万元; (2)预计毛利率上升5个百分点; (3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入
admin
2014-06-02
39
问题
ABC公司是一零售业上市公司,请你协助完成2003年的盈利预测工作,上年度的财务报表如下:
其他财务信息如下:
(1)下一年度的销售收入预计为1512万元;
(2)预计毛利率上升5个百分点;
(3)预计经营和管理费的变动部分与销售收入的百分比不变;
(4)预计经营和管理费的固定部分增加20万元;
(5)购置固定资产支出220万元,并因此使公司年折旧额达到30万元;
(6)应收账款周转率(按年末余额计算)预计不变,上年应收账款均可在下年收回;
(7)年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变;
(8)期末存货金额不变;
(9)现金短缺时,用短期借款补充,借款的利息率(按期末借款金额计算)不变,借款必须是5万元的倍数;假设新增借款需年初借入,所有借款全年计息,本金年末不归还;年末现金余额不少于10万元;
(10)预计所得税为30万元;
(11)假设年度内现金流动是均衡的,无季节性变化。
要求:
(1)确定下年度现金流入、现金流出和新增借款数额;
(2)预测下年度税后利润;
(3)预测下年度每股盈利。
选项
答案
(1)确定借款数额和利息 现金流入: 应收账款周转率=1260÷144=8.75(次) 期末应收账款=1512÷8.75=172.8(万元) 现金流入=1512-(172.8-144)=1483.2(万元) 现金流出: 年末应付账款=1512×(80%-5%)×246÷1008=276.75(万元) 购货支出=1512×75%-(276.75-246)=1103.25(万元) 费用支出=1512×63÷1260+(63+20)=158.6(万元) 购置
解析
本题主要考核现金预算表和盈利预测的编制。题中首先给出了ABC公司上年度的利润表和资产负债表以及有关的预测信息,要求确定下年度的现金流量及新增借款额并预测下年度税后利润和每股盈利。从本题给出的资料及要求看,要想计算出下年度新增借款额,应首先预计现金流入量和现金流出量,进而计算出现金的多余或不足额,然后再分析解决其他问题。
要熟悉现金流量表直接法下有关销售商品提供劳务的现金流入量和购买商品接受劳务现金流出量的计算原理(本题为商业企业,所以知道商业企业现金流量表的简单编制原理就足够了,工业企业现金流量表的编制稍微复杂一些,故不考虑增值税、预收账款、预付账款和其他业务收入等其他问题):
(1)销售商品收到的现金=现销收入=全部收入-赊销收入
注意:赊销收入=[(应收账款期末余额-应收账款期初余额)+(应收票据期末余额 -应收票据期初余额)]
具体计算公式如下:
销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入-[(应收账款期末余额-应收账款期初余额)+(应收票据期末余额-应收票据期初余额)]
本题中预计的销售收入为1512万元,减去本期应收账款期末余额172.8万元(根据应收账款的周转率就可以计算出期末应收账款余额)与期初余额144万元的差额后,即为本期的现金流入额1483.2万元。
(2)期初存货+本期购货=本期销货+期末存货
即:本期购货=本期销货+期末存货-期初存货
本期购货付现=本期购货-本期赊购=(本期销货+期末存货-期初存货)-本期赊购
注意:本期赊购=[(应付账款期末余额-应付账款期初余额)+(应付票据期末余额 -应付票据期初余额)]
具体计算公式如下:
购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本+(存货期末余额-存货期初余额)- [(应付账款期末余额-应付账款期初余额)+(应付票据期末余额-应付票据期初余额)]
由于本题中期未存货和期初存货金额不变,所以,上式中期末存货-期初存货=0;又由于企业的销售毛利率上升5%,也就是说销货成本率将下降5%,即下降到75%(原来为 1008÷1260=80%),进而知道本期销货成本为1134万元(1512×75%),减去本期应付账款期末余额276.75万元(根据题中“年末应付账款余额与当年进货金额的比率不变”这一条件,就可以计算出本期应付账款期末余额=246÷1008×1512×(80%-5%)= 276.75万元)与期初余额246万元的差额后,即为本期购货的现金流出额1103.25万元。这样就容易计算出未扣除借款利息(因尚未确定新增借款额,而不能计算借款利息总额)的现金不足额为14.65万元。由于年末现金余额不少于10万元,至少需借款24.65万元 (14.65+10),同时又需偿付原有利息10万元,这样计算出至少应借款34.65万元 (24.65+10),进一步考虑新增债务利息,同时借款又必须是5万元的倍数,所以得出借款应是40万元。在确定了新增借款以后,计算税后利润与每股盈利都是比较容易的。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/2Qoc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
甲公司拟开办航空业务并将其基地设在马来西亚,以使企业多元化发展。马来西亚已经存在若干家航空公司,甲公司需要对这些现有公司进行分析。下列选项中,属于甲公司对竞争对手分析的包括()。
下列各项关于企业集团财务集中管理优点的表述中,正确的有()。
甲公司为某国一家灯具企业,经营一直保持稳健,现金流量也保持适中。该公司管理层从长远发展考虑,决定对现有债务进行重组,以改善财务结构。下列选项中适合该公司的方式是()。
位于北京市海淀区西三环的民生银行北京管理部(分行)航天桥支行,因百余名投资人在该支行购买的约30亿理财产品系支行行长张颖等人伪造的风险事件,成为各方关注的焦点。该银行所暴露的风险是()。
下列关于风险管理策略检查的表述中,正确的有()。
A企业成立于2004年,主要业务领域位于我国的东北地区。随着企业规模的不断扩张,企业领导人把眼光投向了与我国东北地区具有极大相似性的邻国俄罗斯。为了保证企业扩张的成功,该企业决定对俄罗斯的经营环境进行全面评估,那么,进行企业外部因素分析时主要应进行(
乙公司是一家国内知名的互联网企业。乙公司去年以来推出了多款新的互联网金融产品。为了消除部分客户对其产品风险的质疑,乙公司组织了来自学术界、企业界以及政府相关职能部门的专家,通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见。下列各项对乙公司采用的风
成本领先战略的风险包括()。
甲公司是一家国际船舶制造企业。甲公司在与其客户签订船舶制造合同后,才向各主要部件供应商发出采购订单。甲公司采用的平衡产能与需求的方法是()。(2011年)
甲公司和乙公司是两家规模相当、产品类似、设在同一地区的小型日化生产企业,属于竞争对手。两家公司都依靠银行借款缓解成长期现金短缺问题,但都因规模小,所以只能以较高利率取得银行借款。为了缓解资金压力,甲、乙两家公司签订协议,决定展开合作,包括建立定期交流机制,
随机试题
关于LAK细胞,下列说法不对的是
依照《解决国家和他国国民投资争端公约》关于解决投资争端国际中心(ICSID)管辖权的规定,有关将案件提交中心调解或仲裁必须具备的要件是:
目前,一些学校安装的语言实验室系统、多媒体综合教室属于()。
根据《民法通则》规定,公民的人格权不包括()。
现在市面上充斥着《成功的十大要素》之类的书。出版商在推销此类书时声称,这些书将能切实地帮助读者成为卓越的成功者。事实上,几乎每个人都知道,卓越的成功,注定只属于少数人,人们不可能通过书本都成为这少数人群中的一个。基于这一点,出版商故意所作的上述夸张乃至虚假
Doesthelanguagewespeakdeterminehowhealthyandrichwewillbe?NewresearchbyKeithChenofYaleBusinessSchoolsuggest
A公司近期成功中标当地政府机构某信息中心的信息安全系统开发项目。公司任命小李为项目经理,配备了信息安全专家张工,负责项目的质量保证和关键技术。小李为项目制定了整体进度计划,将项目分为需求、设计、实施和上线试运行四个阶段,项目开始后,张工凭借其丰富的
Someabnormalhumanbehaviormaybecausedbyeatingsubstancesthatupsetdelicatechemicalbalancesinthebrain,
Itisimportantforustoknowhowtostaysafewhiletravelinginforeigncountries.We’veallheardthestoriesoftravelersh
Driver’sLicenseTestTipsA)Thisarticlewillprovideyouwithsomesimpletipsforpassingyourdriver’slicensetest.Adequat
最新回复
(
0
)