假定某一股票的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化,现在3个月看涨期权的市场价格如下: 根据以上资料,回答下列问题: 如果3个月后,股票价格为27,投资者收益为( )。

admin2019-11-01  25

问题 假定某一股票的现价为32美元,如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化,现在3个月看涨期权的市场价格如下:

根据以上资料,回答下列问题:
如果3个月后,股票价格为27,投资者收益为(    )。

选项 A、0
B、1
C、2
D、3

答案A

解析 通过购买一个执行价格为26美元的看涨期权,购买一个执行价格为34美元的看涨期权,同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权,投资者就可以构造一个蝶式价差期权。构造这个期权组合的成本为12美元+6美元-(2×8)=2美元。如果股票价格为27美元,26<27<30,此时执行执行价格为26美元的看涨期权,此时他的收益为27-26-2=-1美元。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/3jlM777K
0

最新回复(0)