假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

admin2022-12-05 27

问题假定无收益的投资资产的即期价格为S₀，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F₀是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

选项 A、F₀＞S₀e^rT
B、F₀＜S₀e^rT
C、F₀≤S₀e^rT
D、F₀＝S₀e^rT

答案A

解析在无套利市场，如果两种金融资产未来的现金流完全相同(称为互为复制)，则当前的价格必相同，即F₀＝S₀e^rT。如果市场价格与理论价格不一致，则在有效市场中存在着套利机会。假设F₀＞S₀e^rT，则市场参与者愿意借人品现金买入一单位标的资产，同时持有一单位标的资产的期货空头，在到期日T时，交割期货头寸，可以盈利F₀－S₀e^rT。

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假定无收益的投资资产的即期价格为S0，T是远期合约到期的时间，r是以连续复利计算的无风险年利率，F0是远期合约的即期价格，那么当( )时，套利者可以在买入资产同时做空资产的远期合约。

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关于养护工程设计的说法，正确的是()。

当公路隧道位置处于下列()情况时，一般都设置明洞。

浪溅区、水位变动区的钢筋混凝土采用的海砂中的氯离子含量不宜超过()。

下列关于建筑市场诚信行为信息分类的说法，错误的是()。

不同交易时间的市场供求关系、物价水平等都会不同，这属于设备比较因素中的()。

A公司是国内一家极具影响力的汽车公司，已知该公司的β系数为1．25，短期国库券利率为5％，市场上所有股票的平均收益率为9％，则公司股票的折现率为()。

在做市商市场中，证券交易的买价由给出，证券交易的卖价由给出。()

随着社会经济基础的变化，属于意识形态的道德也会发生相应变化。这是道德()的特征。

以下关于内脏性疼痛特点的描述，正确的是

能与绵羊红细胞结合的CD分子是

急性肾损伤少尿期最常见的血镁、磷、钙代谢异常是

下列设备寿命中，最长的是()。

新课程改革明确规定高中阶段课程以()为主。

(2012—单选—18)该区域的主要气候灾害是()。

重金属摇滚

证明：用二重积分证明

在说明语句int*f()；中，标识符f代表的是______。

He______workingtillhewasseventyyearsold.

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当公路隧道位置处于下列()情况时，一般都设置明洞。

浪溅区、水位变动区的钢筋混凝土采用的海砂中的氯离子含量不宜超过()。

下列关于建筑市场诚信行为信息分类的说法，错误的是()。

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A公司是国内一家极具影响力的汽车公司，已知该公司的β系数为1．25，短期国库券利率为5％，市场上所有股票的平均收益率为9％，则公司股票的折现率为()。

在做市商市场中，证券交易的买价由__________给出，证券交易的卖价由__________给出。()

随着社会经济基础的变化，属于意识形态的道德也会发生相应变化。这是道德()的特征。

以下关于内脏性疼痛特点的描述，正确的是

能与绵羊红细胞结合的CD分子是

急性肾损伤少尿期最常见的血镁、磷、钙代谢异常是

下列设备寿命中，最长的是()。

新课程改革明确规定高中阶段课程以()为主。

(2012—单选—18)该区域的主要气候灾害是()。

重金属摇滚

证明：用二重积分证明

在说明语句int*f()；中，标识符f代表的是______。

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