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某投资者卖出了$45的看涨期权并买入了$50的看跌期权,两者的到期日相同。交易日的股票价格为$45,看涨期权和看跌期权的价格分别为$8和$10。随后股票价格跌了$10,并且此价格一直保持到期权到期日。忽略佣金和其他交易,截至到期日,期权组合仓位的总利润为:
某投资者卖出了$45的看涨期权并买入了$50的看跌期权,两者的到期日相同。交易日的股票价格为$45,看涨期权和看跌期权的价格分别为$8和$10。随后股票价格跌了$10,并且此价格一直保持到期权到期日。忽略佣金和其他交易,截至到期日,期权组合仓位的总利润为:
admin
2018-10-24
22
问题
某投资者卖出了$45的看涨期权并买入了$50的看跌期权,两者的到期日相同。交易日的股票价格为$45,看涨期权和看跌期权的价格分别为$8和$10。随后股票价格跌了$10,并且此价格一直保持到期权到期日。忽略佣金和其他交易,截至到期日,期权组合仓位的总利润为:
选项
A、$3
B、$7
C、$13
D、$17
答案
C
解析
选项C正确。售出的看涨期到期日股票市场价格$35,低于行权价格$45,购买期权一方会选择放弃行权。因此,售出看涨期权获取的净盈利为售出时收取的期权费,即售出看涨期权损益=$8。看跌期权到期日股票市价$35,低于行权价格$50,购入期权一方会选择行使卖出权,按$35市价购入,$50价格售出,获利$15,同时扣减购入过程中支付的期权费$10,共获利$5,即购入看跌期权损益=$50一$35一$10=$5;期权组合总损益$13。
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财务决策题库美国注册管理会计师(CMA)分类
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财务决策
美国注册管理会计师(CMA)
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