某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期、执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时,该投资者收益为( )元/吨。(每张

admin2022-07-06  35

问题 某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期、执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时,该投资者收益为(    )元/吨。(每张合约1吨标的物,其他费用不计)

选项 A、一80
B、一40
C、20
D、40

答案D

解析 该投资者权利金收益=30+10=40,履约收益:看涨期权出现价格上涨时,才会被行权,现价格从1 200到1 120,期权买方不会行权;第二个看跌期权,价格下跌时会被行权,现价格从1 000到1 120,期权买方同样不会行权。因此,该投资者最后收益为40元。
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