某项目预汁建设投资为3100万元,建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款,贷款年利率为7%,建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建

admin2012-09-11  32

问题 某项目预汁建设投资为3100万元,建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款,贷款年利率为7%,建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。建设单位与银行约定:从生产期开始的6年间,按照每年等额本金偿还法进行偿还,同时偿还当年发生的利息。预计生产期各年的经营成本均为2600万元,销售收入在计算期第3年为3800万元,第3年为4320万元,第5一10年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%,所得税税率为25%.行业基准投资回收期(PC)为8年,基准收益率为12%。
要求:
1.计算第三年初的累计借款(列出计算式)。
2.编制项目还本付息表。
3.已知生产期末固定资产残值率为5%。计算固定资产残值及各年固定资产折旧额(要求列出计算式)。
4.编制项目自有资金现金流量表。
5.计算投资回收期。并评价本项日是否可行(要求列出计算式)。

选项

答案1.第一年应计利息:(0+ [*] )×3100×60%×50%×7%=32.55(万元) 第二年应计利息:(3100×60%×50%+32.55+ [*] ×3100×40%×50%)×7%=89.08(万元) 第三年年初累计借款:3100×60%×50%+3100X40%×50%+32.55+89.08=1671.63(万元) 3.[*] 固定资产投资=3100+121.63=3221.63(万元) 固定资产残值=3221.63X5%=161.08(万元) 各年固定资产折旧=(3221.63—161.08)/8=382.57(万元) 4.[*] 5.投资回收期 [*] 因为本项目投资回收期小于行业基准投资回收期,净现值为3959.49万元,大于零,故项目可行。

解析
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