某远期利率协议的参照利率为LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)，合同利率为4.12%，合同金额为150万美元，合同期为95天，已知在确定日的LIBOR为4.05%，则( )。

admin2010-05-05 43

问题某远期利率协议的参照利率为LIBOR(伦敦银行同业拆借利率)，合同利率为4.12%，合同金额为150万美元，合同期为95天，已知在确定日的LIBOR为4.05%，则( )。

选项 A、结算金为168美元，且名义贷款方要支付结算金给名义借款方
B、结算金为168美元，且名义借款方要支付结算金给名义贷款方
C、结算金为274美元，且名义贷款方要支付结算金给名义借款方
D、结算金为274美元，且名义借款方要支付结算金给名义贷款方

答案D

解析远期利率协议是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时间内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的主要目的是为了规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方则是名义贷款人，其订立远期利率协议的主要目的是为了规避利率下降的风险。之所以称为“名义”，是因为借贷双方不必交换本金，只是在结算日根据利率协议和参考利率之间的差额以及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。
一般来说，实际借款利息是在贷款到期时支付的，而结算金则是在结算日支付的，因此结算金并不等于因利率上升而给买方造成的额外利息支出，而等于额外利息支出在结算日的贴现值，具体计算公式如下：

中，r_r表示参照利率；r_k表示合同利率；A表示合同金额；D表示合同期天数；B表示天数计算惯例(如美元为360天，英镑为365天)。
在远期利率协议下，如果参照利率低于合同利率，那么名义借款方就要支付名义贷款方一笔结算金，以补偿买方在实际借款中因利率上升而造成的损失。
因此，本题的正确选项为D。

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金融硕士联考（金融学基础）

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(2007年第14题)下列关于“消费者物价指数”(CPI)的说法，不正确的一项是：

法律渊源实质上是按照一定的标准对法进行的分类，根据法律渊源的含义，我们可以把法律分为：

一个国家的森林覆盖率达到以上，而且分布比较均衡，就可起到，保证__的作用。

陈某于2007年4月与某房地产公司签订了为期3年的劳动合同，约定试用期为6个月。2007年7月，陈某出国留学的签证得到批准，遂想解除与房地产公司的劳动合同。陈某应采取的正确做法是______。

公务员制度的人才激励机制首先要完善()

下列哪一项属于业主方的组织与协调任务()。

依法批准开工报告的建设工程，建设单位应当自()起15d内，将保证安全施工的措施报送建设工程所在地的县级以上地方人民政府建设行政主管部门或者其他有关部门备案。

InwhichofthefollowingactivitiesdoestheteachermainlyplaytheroleofaController?

不违反法律或社会公共利益，作为民事法律行为成立的条件主要指()。

为了抑制通货紧缩，国家宏观调控部门可以采取的措施是：

雷雨过后空气会变得格外新鲜，原因是()。

[*]

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下列哪一项属于业主方的组织与协调任务()。

依法批准开工报告的建设工程，建设单位应当自()起15d内，将保证安全施工的措施报送建设工程所在地的县级以上地方人民政府建设行政主管部门或者其他有关部门备案。

InwhichofthefollowingactivitiesdoestheteachermainlyplaytheroleofaController?

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