两个投资顾问比较业绩。一个平均收益率为19％，而另一个为16％，但是前者的贝塔值为1．5，后者的贝塔值为1。 (1)你能判断哪个投资顾问更善于预测个股吗(不考虑市场的总体趋势)? (2)如果国库券利率为6％，这一期间市场收益率为14％，哪个

admin2015-07-30 36

问题两个投资顾问比较业绩。一个平均收益率为19％，而另一个为16％，但是前者的贝塔值为1．5，后者的贝塔值为1。
(1)你能判断哪个投资顾问更善于预测个股吗(不考虑市场的总体趋势)?
(2)如果国库券利率为6％，这一期间市场收益率为14％，哪个投资顾问在选股方面更出色?
(3)如果国库券利率为3％，这一期间市场收益率为15％，你对两个投资顾问的业绩如何评价?

选项

答案(1)当无风险收益率高于10％时，第一个投资顾问更善于选股。当无风险收益率小于10％时，第二个投资顾问更善于选股。 (2)当国库券收益率为6％，即无风险收益率为6％，当贝塔值为1．5时，第一位投资顾问单位风险收益率为13％÷1．5=8．7％第二位i投资顾问单位风险收益率为12％÷1=12％。所以第二位投资顾问更出色。 (3)当国库券收益率为3％时，显然当贝塔值为1．5时，市场要求必要收益率为 3％+1．5×12％=21％，而第一位投资者只有19％，故可以认为业绩不理想，没有战胜市场。而当贝塔值为1时，市场必要收益率为15％，显然第二位投资顾问的收益率16％高于它，我们认为其业绩理想。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/ueoa777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

假设某完全竞争行业有1000个相同的厂商，他们都具有相同的边际成本函数MC=2Q+2，固定成本100，又已知整个行业的需求曲线Q=8000-500P。(1)试求厂商的短期供给曲线及整个行业的供给曲线。(2)求厂商短期均衡时的产量。

已知资本-产量比的值是4，储蓄率20%，按照哈罗德增长模型，要使储蓄全部转化为投资，经济增长率应该是()。

金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系?()

股票之间的相关系数如下：Corr(A，B)=0.85；Corr(A，C)=0.60；Corr(A，D)=0.45。每种股票的期望收益率为8%，标准差为20%。如果投资者的全部资产现在由A股票组成，并且只被允许选取另一种股票组成资产组合，投资者将会选择(

请根据分离定理，推导“在均衡状态下，每种证券在均衡点处投资组合都有一个非零的比例”这一结论。

以下因素为使基础货币减少的是()。

一般来说严重通货膨胀时，财政政策与货币政策的最优搭配是()

试分析基础货币的主要决定因素以及这些因素对基础货币数量的具体影响。

油管、套管一侧各接一条硬放喷管线，出口装90°弯头，用地锚固定。()

A．乌梅丸与阿司匹林B．牛黄解毒片与四环素C．红灵散与庆大霉素D．四逆汤与地高辛E．蛤蚧定喘丸与异烟肼影响药物分布的中西药联用是()。

职业病危害项目申报内容包括()。

有抗渗要求的混凝土应优先选用(　　)。

关于会计凭证作用的叙述，不正确的是()。

某教师在“人体代谢废物的排出”这部分教学时，指导学生构建如下的概念图，结合该图请回答下列问题。图中代谢废物的产生场所是_________。

90年来，我们党团结带领人民在中国这片古老的土地上，书写了人类发展史上惊天地、泣鬼神的壮丽史诗，集中体现为完成和推进了三件大事。以下不属于三件大事的是()。

有以下程序#include＜stdio.h＞intf(intx){inty；if(x==0||x==1)return(3)；y=x*x-f(x-2)；returny；}

Besidestheformofreports,inwhatotherformscanwegiveoralpresentations?

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

假设某完全竞争行业有1000个相同的厂商，他们都具有相同的边际成本函数MC=2Q+2，固定成本100，又已知整个行业的需求曲线Q=8000-500P。(1)试求厂商的短期供给曲线及整个行业的供给曲线。(2)求厂商短期均衡时的产量。

已知资本-产量比的值是4，储蓄率20%，按照哈罗德增长模型，要使储蓄全部转化为投资，经济增长率应该是()。

金融工具的价格与其盈利率和市场利率分别是哪种变动关系?()

股票之间的相关系数如下：Corr(A，B)=0.85；Corr(A，C)=0.60；Corr(A，D)=0.45。每种股票的期望收益率为8%，标准差为20%。如果投资者的全部资产现在由A股票组成，并且只被允许选取另一种股票组成资产组合，投资者将会选择(

请根据分离定理，推导“在均衡状态下，每种证券在均衡点处投资组合都有一个非零的比例”这一结论。

以下因素为使基础货币减少的是()。

一般来说严重通货膨胀时，财政政策与货币政策的最优搭配是()

试分析基础货币的主要决定因素以及这些因素对基础货币数量的具体影响。

油管、套管一侧各接一条硬放喷管线，出口装90°弯头，用地锚固定。()

A．乌梅丸与阿司匹林B．牛黄解毒片与四环素C．红灵散与庆大霉素D．四逆汤与地高辛E．蛤蚧定喘丸与异烟肼影响药物分布的中西药联用是()。

职业病危害项目申报内容包括()。

有抗渗要求的混凝土应优先选用( )。

关于会计凭证作用的叙述，不正确的是()。

某教师在“人体代谢废物的排出”这部分教学时，指导学生构建如下的概念图，结合该图请回答下列问题。图中代谢废物的产生场所是_________。

90年来，我们党团结带领人民在中国这片古老的土地上，书写了人类发展史上惊天地、泣鬼神的壮丽史诗，集中体现为完成和推进了三件大事。以下不属于三件大事的是()。

有以下程序#include＜stdio.h＞intf(intx){inty；if(x==0||x==1)return(3)；y=x*x-f(x-2)；returny；}

Besidestheformofreports,inwhatotherformscanwegiveoralpresentations?

有抗渗要求的混凝土应优先选用(　　)。