假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借人

admin2018-04-27 64

问题假设ABC公司的股票现在的市价为30元。有1份以该股票为标的资产的看
涨期权，执行价格为30．5元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升35％，或者下降20％。无风险报酬率为每年4％。拟利用复制原理，建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借人必要的款项，使得该组合6个月后的价值与购进该看涨期权相等。
要求：
计算利用复制原理所建组合中借款的数额为多少?

选项

答案借款数额=(到期日下行股价×套期保值比率股价下行时期权到期日价值)／(1+持有期无风险报酬率)=(24×0．61-0)／(1+2％)=14．35(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/wabc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

下列有关销售利润率计算正确的有()。

进行债券收益水平评价,不用考虑资金时间价值。()

权益乘数与负债比率的关系可以表示为：权益乘数=1÷(1—资产负债率)。()

为了均衡各月份产品成本水平，企业发生的金额较大的支出，均应作为待摊费用处理。()

资金成本计算的正确与否,通常会影响企业的筹资决策,不会影响投资决策。()

根据经济订货量占用资金的计算公式，存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的上升。(　　)

A．10～12m2B．25～50m2C．150～300m2D．300～500m2E．500～1000m2一般100～500床位的医院病案的活跃库房的面积不少于

下列不是必需脂肪酸的主要功能的是

依据《招标投标法》，某公路部门就建设高速公路项目招标，则该项目的评标工作由(　　)来完成。

标准券的折算率是指每单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。()

常用的矫正偏差的手段有经济手段、行政手段、法律手段和()。

业主需要装饰装修房屋的，应事先()物业服务企业，并与其签订装饰装修管理服务协议。

许多人喜欢晨练，但从环境角度来看，城市早晨的空气并不新鲜，原因是()。

HowoldisKatie?

财务成本管理

注册会计师

下列有关销售利润率计算正确的有()。

进行债券收益水平评价,不用考虑资金时间价值。()

权益乘数与负债比率的关系可以表示为：权益乘数=1÷(1—资产负债率)。()

为了均衡各月份产品成本水平，企业发生的金额较大的支出，均应作为待摊费用处理。()

资金成本计算的正确与否,通常会影响企业的筹资决策,不会影响投资决策。()

根据经济订货量占用资金的计算公式，存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的上升。( )

A．10～12m2B．25～50m2C．150～300m2D．300～500m2E．500～1000m2一般100～500床位的医院病案的活跃库房的面积不少于

下列不是必需脂肪酸的主要功能的是

依据《招标投标法》，某公路部门就建设高速公路项目招标，则该项目的评标工作由( )来完成。

标准券的折算率是指每单位债券可折成的标准券金额与其面值的比率。()

常用的矫正偏差的手段有经济手段、行政手段、法律手段和()。

业主需要装饰装修房屋的，应事先()物业服务企业，并与其签订装饰装修管理服务协议。

许多人喜欢晨练，但从环境角度来看，城市早晨的空气并不新鲜，原因是()。

HowoldisKatie?

根据经济订货量占用资金的计算公式，存货单位变动储存成本的提高会引起经济订货量占用资金的上升。(　　)

依据《招标投标法》，某公路部门就建设高速公路项目招标，则该项目的评标工作由(　　)来完成。