某项目建设期为2年,生产期为8年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3100万元,预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,残值率为5%。在生产期末回收固定资产残值。 建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入40%,

admin2010-11-14  55

问题 某项目建设期为2年,生产期为8年。项目建设投资(含工程费、其他费用、预备费用)3100万元,预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年,按平均年限法计算折旧,残值率为5%。在生产期末回收固定资产残值。
建设期第1年投入建设资金的60%,第2年投入40%,其中每年投资的50%为自有资金,50%由银行贷款。贷款年利率为7%,建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元,全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。
建设单位与银行约定:从生产期开始的6年间,按照每年等额本金偿还法进行偿还,同时偿还当年发生的利息。
预计生产期各年的经营成本均为2600万元。销售收入在计算期第3年为3800万元,第4年为4320万元,第5~10年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%,所得税率为 33%,行业基准投资回收期(Pc)为8年。
[问题]
1.计算期第3年初的累计借款是多少?(要求列出计算式)
2.编制项目还本付息表。(将计算结果填入表5-3)
3.计算固定资产残值及各年固定资产折旧额。(要求列出计算式)
4.编制项目现金流量表。(将现金流量有关数据填入表5-4)
5.计算投资回收期(要求列出计算式),并评价本项目是否可行。
(注:计算结果保留小数点后两位。)

选项

答案第1年应计利息:(0+1/2×3100×60%×50%)万元×7%=32.55万元 第2年应计利息:(3100×60%×50%+32.55+1/2×3100×40%×50%)×70%万元 =89.08万元 第3年应计利息:(3100×60%×50%+3100×40%×50%×32.55+89.08)万元或 (930+620+32.55+89.08)万元=1671.63万元 2.编制项目还本付息表,见表5-6。 [*] 3.固定资产投资:(3100+121.63)万元=3221.63万元 净残值:3221.63万元×5%=161.08万元 各年固定资产折旧:(3221.63-161.08)万元÷8=382.57万元 4.编制项目现金流量表,见表5-7。 [*] 5.投资回收期: P1=(5-1+│-668.48│÷1454.29)年=4.46年 P1<P0,所以本项目可行。

解析
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