首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
自考
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的
admin
2010-04-22
49
问题
4月1日,某投资者持有的股票组合现值为371.25万,其中股票A、B、C、D、E占用的资金比例分别为30%、15%、15%、20%、20%,根据测算这五只股票与S&P500指数的β系数分别是1、1.2、1.6、0.9、1.1,为了防止股市下跌带来的损失,该投资者拟卖出6月到期的S&P500指数期货合约进行套期保值,4月1日的现货指数为1415点,6月到期的期货合约为1485点,到了6月1日,股市大跌,现货指数跌至1240点,期货指数跌至1303点,
问:(1) 该投资者的股票组合的β系数是多少?
(2) 该投资者应卖出多少份期货合约进行套期保值?
(3) 该投资者套期保值的结果如何?
选项
答案
该股票组合的β系数=构成组合的股票β系数按资金量的加权平均:30%×1+15%×1.2+15%×1.6+20%×0.4+20%×1.1=1.12 (2)卖出合约数量=371.25万/(1485×250)=10份 (3)现货价值亏损幅度=1.12×(1415-1240)/1415=13.85%,亏损金额为13.85%×371.25=51.43万美元, 期货合约盈利为(1485-1303)×10×250=45.5万美元, 总亏损为5.93万美元,现货价格下跌损失大部分被期货市场盈利所弥补。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/zh3R777K
本试题收录于:
证券投资分析题库经管类分类
0
证券投资分析
经管类
相关试题推荐
土地可以分为高度集约使用的土地、正常使用的土地、闲置未用土地或空地和使用不当土地,其划分的依据是()
某宗土地采用假设开发法评估,预计售楼价为8000万元,总建筑费为1000万元,专业费用为总建筑费的6%,利息率为。10%,利润率为20%,租售费用及税金为售楼价的5%,则该宗土地的价格约为()
在长期投资项目评估中,需要明确的有关详细内容包括()
某企业应收账款在评估基准日的账面余额为200万元,经评估人员核实,实际数额为250万元。该企业前5年已处理的坏账占应收账款的4%。则该企业应收账款的评估值为()
待评估建筑物账面原值为100万元,竣工于2008年,假定2008年的物价指数为100%,从2008年到2011年的价格增长幅度每年为15%,则2011年年底该建筑物的重置成本为()
被评估债券为非上市债券,三年期,年利率为17%。按年付息,到期还本,面值100元,共4000张。评估时债券购入已满一年,第一年利息已作投资收益入账,评估时一年期国库券利率为7%,经过分析确定债券发行企业的风险报酬率为3%。要求:计算该非上市债券的
对某企业进行整体资产评估,发现其前三年处理的坏账金额分别为100万元、120万元、135万元,前三年的应收账款余额分别为2000万元、2100万元、2200万元。则该企业的坏账占应收账款的百分比为()
下列选项中,属于机器设备技术判定指标的是【】
公债管理与财政、货币政策的协调配合应遵循什么原则?
某消费者消费的商品组合位于预算约束线的左下方,表示该消费者
随机试题
项目型组织结构的缺点是()。
保险人的义务的有()
流动采血监控工作不包括
公司出资存在哪些问题?若丙想转让股权以退出公司,应按何种方式进行?
2009年3月,某人由中方企业委派到合资企业工作,派遣单位和雇佣单位每月分别支付其工资1400元和8000元,按照协议,个人需向派遣单位缴款3000元。该个人每月应纳的个人所得税为()。
正达会计师事务所长期以来主要开展对银行、保险公司等金融机构的年报审计业务。2007年5月初,事务所的负责人张平成正在考虑下列客户的具体情况,以保持审计业务的独立性。下面是正达会计师事务所及注册会计师与客户之间往来的相关情况:(1)A保险公司于2
已知FeSO4.7H2O晶体在加热条件下发生如下反应:2FeSO4.7H2OFe2O3+SO2↑+SO3↑+14H2O↑;如下图装置经组装后,可用来检验上述反应中所有的气体产物,请回答下列问题:用于检验SO2气体的装置是:_________(填装置的
试论述初中生人际交往的新特点。
中国绘画是以庄子哲学为精神宗旨的。其最高境界是在人与对象的双重自然状态下实现物我浑融的境界。《庄子.田子方》载,宋元君招试画师,应试者皆___________,唯有一后到者,“解衣盘礴赢”,任性自然地投身于画作。宋元君称此人为“真画者”。所谓“真画者”,是
数据访问页中主要用来显示描述性文本信息的是()。
最新回复
(
0
)