某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考利久期为8.6,应计收益率4%,则修正的麦考利久期为( )。

admin2018-08-23  39

问题 某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考利久期为8.6,应计收益率4%,则修正的麦考利久期为(    )。

选项 A、8.00
B、8.17
C、8.27
D、8.37

答案C

解析 修正的麦考利久期(Dmod)公式为:。式中,Dmac表示麦考利久期;y为未来所有现金流的贴现率,即收益率。因此,本题修正的麦考利久期=8.6/(1+4%)≈8.27。
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