利率期限结构是指某一时点不同期限的到期收益率与期限之间的关系，反映的是长期利率和短期利率的关系。到目前为止，出现了不少解释利率期限结构的理论。其中，有三种理论的解释较为流行，不包括下列选项中的( )。