某投资人购入1份ABC公司的股票,购入时价格为40元;同时购入该股票的1份看跌期权,执行价格为40元,期权费为2元,一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情况如下表所示: 要求: (1)判断该投资人采取的是哪种投资策略,其目的是什么? (2)确定该投

admin2019-07-09  36

问题 某投资人购入1份ABC公司的股票,购入时价格为40元;同时购入该股票的1份看跌期权,执行价格为40元,期权费为2元,一年后到期。该投资人预测一年后股票市价变动情况如下表所示:

要求:
(1)判断该投资人采取的是哪种投资策略,其目的是什么?
(2)确定该投资人的预期投资组合净损益为多少?若投资人单独投资股票的预期净损益为多少?若单独投资购买看跌期权的预期净损益为多少?
(3)确定预期组合收益的标准差为多少?

选项

答案(1)股票加看跌期权组合,称为保护性看跌期权。单独投资于股票风险很大,同时增加一份看跌期权,情况就会有变化,可以降低投资的风险。 (2) [*] 预期投资组合净损益=0.1×(一2)+0.2×(一2)+0.3×0+0.4×6=1.8(元) 单独投资股票的预期净损益=0.1×(一8)+0.2×(一2)+0.3×2+0.4×8=2.6(元) 单独投资期权的预期净损益=0.1×6+0.2×0+0.3×(一2) +0.4×(一2)=一0.8(元) (3)预期组合收益的标准差=[*]

解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/5sBc777K
0

相关试题推荐
最新回复(0)