首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 440点,借贷利率差Δr=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2个指数点,股票
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 440点,借贷利率差Δr=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2个指数点,股票
admin
2018-08-23
17
问题
假设r=5%,d=1.5%,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的现货价格分别为1 400、1 420、1 465及1 440点,借贷利率差Δr=0.5%,期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本分别为0.2个指数点,股票买卖双边手续费及市场冲击成本分别为成交金额的0.6%,则4月1日、6月1日对应的无套利区间为( )。
选项
A、[1 391.3,1 433.2]和[1 448.68,1 489.86]
B、[1 392.3,1 432.2]和[1 449.68,1 488.86]
C、[1 393.3,1 431.2]和[1 450.68,1 487.86]
D、[1 394.3,1 430.2]和[1 451.68,1 486.86]
答案
C
解析
根据无套利区间公式,4月1日,F(t,T)=1 412.25(点),股票买卖双边手续费及市场冲击成本=1 400×1.2%=16.8(点),期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本=0.4个指数点,借贷利率差成本=1 400×0.5%×3/12=1.75(点),三项合计,TC=16.8+0.4+1.75=18.95(点),无套利区间的上界=1 412.25+18.95=1 431.2(点),无套利区间的下界=1 412.25—18.95=1 393.3(点),所以无套利区间为[1 393.3,1 431.2];同理6月1日,无套利区间为[1 450.68,1 487.86]。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/6AD7777K
本试题收录于:
期货基础知识题库期货从业资格分类
0
期货基础知识
期货从业资格
相关试题推荐
在中国,数百万计的人通过网络视频直播(livestreaming)与世界分享他们的生活。网络视频直播并不是一个新概念。在中国,各种各样的在线直播应用程序层出不穷。这些应用程序也被用于商业目的,个人和公司都用它们来销售各种各样的产品。明星们也使用视频直播直
深圳是中国广东省一座新开发的城市。在改革开放之前,深圳不过是一个渔村,仅有三万多人。20世纪80年代,中国政府创建了深圳经济特区,作为实施社会主义市场经济的试验田。如今,深圳的人口已超过1,000万,整个城市发生了巨大的变化。到2014年,深圳的
重庆位于中国西南部,长江上游。它是一座举世闻名的山城,最突出的特点是地形起伏有致,立体感强。重庆凭借长江“黄金水道”之便,依托丰富的资源和广阔的市场,从汉代起就是长江上游的工商业重镇,如今更发展成为集重工业、轻工业、贸易等为一体的经济、政治和文化中心。
中国拥有丰窝的矿产资源,是世界上少有的矿产自给自足的国家之一,所有世界已知的矿产都能在这里找到。迄今为止,地质学家已经探明储量的矿物使中国在矿产总储量上位列世界第三。已经探明储量的能源包括煤、石油、天然气;放射性矿物包括铀(uranium)和钍(tho
A、IndonesiaB、YellowstoneNationalPark.C、TheWales.D、TheGreatBritain.AA是提到lasteruption后听到的地点,为答案。对于对话中提及的时间、地点、数据、顺序应该特别注
CME集团的玉米期货看涨期权,执行价格为450美分/蒲式耳,权利金为42’7美分/蒲式耳,当标的玉米期货合约的价格为478’2美分/蒲式耳时,该看涨期权的时间价值为()美分/蒲式耳。
某投资者在5月份以30元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权。当相应的小麦期货合约价格为1120元/吨时,该投资者收益为()元/吨。
美式期权是指在规定的有效期限内的任何时候都可以行使权利。()
某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率,于是他决定购买50万欧元以获高息,计划投资3个月,但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险,该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值,每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为(
最著名和最可靠的反转突破形态是()。
随机试题
A、①B、②C、③D、④D
某国家机关工作人员任某的财产及其支出,明显超过其合法收入,差额巨大,当司法机关责令其说明来源时,其又不能说明,后经司法机关查证系其收受贿赂、贪污及择用公款所得,对任某的行为认定正确的是()
《中华人民共和国建筑法》规定,工程监理单位( ),给建设单位造成损失的,应当承担相应的赔偿责任。
在工程进度曲线中,将实际进度与计划进度进行比较,可以获得的信息是()。
融资租赁中出租人为承租人购买设备所垫付的资金,要从承租人那里通过()的方式全部收回。
某股份有限公司于2×19年1月1日发行3年期,每年1月1日付息、到期一次还本的公司债券,债券面值为200万元,票面年利率为5%,实际年利率为6%,发行价格为196.65万元,另支付发行费用2万元。按实际利率法确认利息费用。不考虑其他因素,该债券2×20年度
最近三个月的二手房市场成交量已接近2008年下半年市场最低迷时期的水平。但是,此轮调控是我国政府主动为之的行动,与2008年房地产市场因遭遇_______的国际金融危机而陷入低迷不同。当下的房价调整并不均衡,不同于2008年房价_______,无可遏制的逐
如果科尔公司的新产品开发取得成功,并且停止了老产品的生产,小李就会购买该公司的股票。除非小李不购买该公司的股票,否则小王不会购买该公司的股票。除非小王购买该公司的股票,小张不会购买该公司的股票。如果上述陈述都是真的,那么以下哪种情况有可能出现?
InmostcountriesaPhDisabasicrequirementforacareerinacademia.Itisa(n)【C1】______totheworldofindependentresear
【B1】【B7】
最新回复
(
0
)