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某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利。(不计手续费等费用)[2012年5月真题]
某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利。(不计手续费等费用)[2012年5月真题]
admin
2013-06-16
63
问题
某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手,同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手,当两合约价格为( )时,将所持合约同时平仓,该交易者盈利。(不计手续费等费用)[2012年5月真题]
选项
A、7月9810元/吨,9月9850元/吨
B、7月9720元/吨,9月9820元/吨
C、7月9860元/吨,9月9840元/吨
D、7月9840元/吨,9月9860元/吨
答案
A,C,D
解析
当不存在品质价差和地区价差的情况下,期货价格高于现货价格或者远期期货合约大于近期期货合约时,这种市场状态称为正向市场。在正向市场中采用买入近月合约同时卖出远月合约的牛市套利,价差缩小时可获利。建仓时的价差=9780-9710=70 (元/吨);A项价差=9850-9810=40(元/吨);B项价差=9820-9720=100(元/吨);C项价羞=9840-9860=-20(元/吨);D项价差=9860-9840=20(元/吨)。ACD三项平仓时的价差均小于建仓时的价差,可盈利。
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期货基础知识题库期货从业资格分类
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期货基础知识
期货从业资格
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