通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险报酬率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价格

admin2016-06-20 37

问题通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险报酬率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价格应为( )美元。

选项 A、42．36
B、40．52
C、38．96
D、41．63

答案A

解析在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格一看跌期权价格=40／(1+10％)+8—2=42．36(美元)。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/AYEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越小越好，否则反之。()

若甲企业要并购乙企业，目前甲企业的每股收益是3元，乙企业的每股收益是1.4元，两家企业的收益额合计是2400万元。甲企业的股数为600万股，乙企业的股数为300万股。若并购后要保持甲企业每股收益不变的股票交换比率为()。

企业并购谋求财务协同效应的表现不包括()。

如果企业调整资本结构，则企业的资产和权益总额()。

在计算加权资金成本时，能够体现期望的资本结构的权数是()。

企业年初借得50000元贷款,10年期,年利率12%,每年末等额偿还。已知年金现值系数(P/A,12%,10)=5.6502,则每年应付金额为()元。

在其他因素不变的情况下,产品单价上升会带来的结果有()。

净收益营运指数是评价企业净收益营运资金利用效率高低的财务比率。()

财务杠杆系数是每股利润的变动率,相当于息税前利润变动率的倍数。它是用来衡量财务风险大小的重要指标。()

某投资项目,折现率为10%时,净现值为500元,折现率为15%时,净现值为-480元,则该项内含报酬率是()。

宫颈炎

银杏鸡丁中的银杏具有_______功效。

适合用作Cache的存储器芯片是________。

以下哪项不符合扩张型心肌病超声表现

如上哪项的骨髓象有核细胞显著增多，正常幼红细胞和巨核细胞减少如上哪项的骨髓象示增生明显活跃，以粒细胞为主，粒红比例为(10～15)：1

风湿性二尖瓣狭窄和关闭不全的并发症正确的是

根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以(不通过中方中介)从事的业务包括()。I．A股的承销Ⅱ．基金的承销和交易Ⅲ．发起设立基金Ⅳ．B股和H股、政府和公司债券的承销和交易

I____Yangzhousince1wasborn.

社会平等和经济平等密切相关，互为因果。显著并在增大的收入差距并未证明有助于富有活力的经济成效和发展的强大势头。事实上看起来更可能是强烈地阻碍了公众对于发展的参与。因此(　)。

请从所给的四个选项中，选择最合适的一个填入问号处，使之呈现一定的规律性：

财务成本管理

注册会计师

从股东的立场看，在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越小越好，否则反之。()

若甲企业要并购乙企业，目前甲企业的每股收益是3元，乙企业的每股收益是1.4元，两家企业的收益额合计是2400万元。甲企业的股数为600万股，乙企业的股数为300万股。若并购后要保持甲企业每股收益不变的股票交换比率为()。

企业并购谋求财务协同效应的表现不包括()。

如果企业调整资本结构，则企业的资产和权益总额()。

在计算加权资金成本时，能够体现期望的资本结构的权数是()。

企业年初借得50000元贷款,10年期,年利率12%,每年末等额偿还。已知年金现值系数(P/A,12%,10)=5.6502,则每年应付金额为()元。

在其他因素不变的情况下,产品单价上升会带来的结果有()。

净收益营运指数是评价企业净收益营运资金利用效率高低的财务比率。()

财务杠杆系数是每股利润的变动率,相当于息税前利润变动率的倍数。它是用来衡量财务风险大小的重要指标。()

某投资项目,折现率为10%时,净现值为500元,折现率为15%时,净现值为-480元,则该项内含报酬率是()。

宫颈炎

银杏鸡丁中的银杏具有_______功效。

适合用作Cache的存储器芯片是________。

以下哪项不符合扩张型心肌病超声表现

如上哪项的骨髓象有核细胞显著增多，正常幼红细胞和巨核细胞减少如上哪项的骨髓象示增生明显活跃，以粒细胞为主，粒红比例为(10～15)：1

风湿性二尖瓣狭窄和关闭不全的并发症正确的是

根据我国政府对WTO的承诺，加入后3年内，外资证券公司设立合营证券公司可以(不通过中方中介)从事的业务包括()。I．A股的承销Ⅱ．基金的承销和交易Ⅲ．发起设立基金Ⅳ．B股和H股、政府和公司债券的承销和交易

I____Yangzhousince1wasborn.

社会平等和经济平等密切相关，互为因果。显著并在增大的收入差距并未证明有助于富有活力的经济成效和发展的强大势头。事实上看起来更可能是强烈地阻碍了公众对于发展的参与。因此( )。

请从所给的四个选项中，选择最合适的一个填入问号处，使之呈现一定的规律性：

社会平等和经济平等密切相关，互为因果。显著并在增大的收入差距并未证明有助于富有活力的经济成效和发展的强大势头。事实上看起来更可能是强烈地阻碍了公众对于发展的参与。因此(　)。