首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权,两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日,期权将于1年后到期,目前看涨期权的价格为8美元,看跌期权的价格为2美元,年无风险报酬率为10%。为了防止出现套利机会,则通用汽车公司股票的价格
通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权,两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日,期权将于1年后到期,目前看涨期权的价格为8美元,看跌期权的价格为2美元,年无风险报酬率为10%。为了防止出现套利机会,则通用汽车公司股票的价格
admin
2016-06-20
51
问题
通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权,两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日,期权将于1年后到期,目前看涨期权的价格为8美元,看跌期权的价格为2美元,年无风险报酬率为10%。为了防止出现套利机会,则通用汽车公司股票的价格应为( )美元。
选项
A、42.36
B、40.52
C、38.96
D、41.63
答案
A
解析
在套利驱动的均衡状态下,具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权,购进股票、购进看跌期权,同时售出看涨期权策略满足:标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格一看跌期权价格=40/(1+10%)+8—2=42.36(美元)。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/AYEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司年终利润分配前的有关资料如下表:项目金额上年未分配利润1000万元本年度税后利润2000万元股本(500万股,每股1元)500万元资本公积
需要负担成本的商业信用筹资方式有()。
下列各项中引起企业销售利润率下降的因素是()。
辅助生产的工具和模具车间生产的工具、模具和修理用备件等产品在完工入库时,从“辅助生产成本”科目及其明细账的贷方分别转入“()”科目借方。
计算递延年金终值的方法,与计算普通年金终值方法一样。()
有效集以外的投资组合与有效边界上的组合相比,不包括()。
企业年初借得50000元贷款,10年期,年利率12%,每年末等额偿还。已知年金现值系数(P/A,12%,10)=5.6502,则每年应付金额为()元。
在其他因素不变的情况下,产品单价上升会带来的结果有()。
下列关于评价投资项目的回收期法的说法中,不正确的是()。
当贴现率为10%时,某项目的净现值为500元,则说明该项目的内含报酬率()。
随机试题
A.阴阳B.气血C.两者均是D.两者均非
A.黄连阿胶汤B.天王补心丸C.滋水清肝饮D.六味地黄丸E.琥珀多寐丸(2003年第87,88题)治疗郁证阴虚火旺者,应首选()
利率期货诞生于20世纪70年代中期。()
产业布局政策一般遵循的原则有()。
实行对外开放,发展对外经济关系,从根本上说是( )的客观要求。
六安市可以分为哪几个区?()
决定教育永恒性的是教育的()。
为做好治安防范工作,下列公安民警给出的建议中,属于从人防角度入手的有()。
用蒸馏麦芽渣提取的酒精作为汽油的替代品进入市场,使得粮食市场和能源市场发生了前所未有的直接联系。到1995年,谷物作为酒精的价值已经超过了作为粮食的价值。西方国家已经或正在考虑用从谷物提取的酒精来替代一部分进口石油。如果上述断定为真,则对于那些已经用从谷物
A、Themanregretsbeingabsent-minded.B、Thewomansavedthemansometrouble.C、Themanplacedthereadinglistonadesk.D、Th
最新回复
(
0
)