通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险报酬率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价格

admin2016-06-20 47

问题通用汽车公司拥有在芝加哥期权交易所交易的欧式看跌期权和看涨期权，两种期权具有相同的执行价格40美元和相同的到期日，期权将于1年后到期，目前看涨期权的价格为8美元，看跌期权的价格为2美元，年无风险报酬率为10％。为了防止出现套利机会，则通用汽车公司股票的价格应为( )美元。

选项 A、42．36
B、40．52
C、38．96
D、41．63

答案A

解析在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略满足：标的资产现行价格=执行价格的现值+看涨期权价格一看跌期权价格=40／(1+10％)+8—2=42．36(美元)。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/AYEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

发放股票股利后，如果本年盈利总额不变，会由于普通股股数增加，而引起每股盈余和每股市价下降，因此，每位股东所持股票的市场价值总额会随之下降。()

决定资金成本高低的因素有()。

如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于()。

在复利计息、到期一次还本的条件下，债券票面利率与到期收益率不一致的情况有()。

辅助生产的工具和模具车间生产的工具、模具和修理用备件等产品在完工入库时，从“辅助生产成本”科目及其明细账的贷方分别转入“()”科目借方。

股票投资的市场风险是无法避免的,不能用多角化来投资回避,而只能靠更高的报酬率来补偿。()

一般说来,在企业生产和销售计划已经确定的情况下,存货量大小取决于采购量。()

采用销售百分比法预测资金需要量时,下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是()。

设λ1=1，λ2=一1是实对称矩阵A的两个特征向量α1=所对应的特征值，则k=_________．

下列词语中有错别字的一组是()

吞咽困难可见于哪些疾病

尿晨渣镜检细胞时，至少应观察多少个高倍镜视野

技术开发合同当事人在合同中没有约定风险责任的承担，在合同履行过程中，因出现无法克服的技术困难，导致研究开发失败或者部分失败，而双方又无法达成补充协议的，其风险责任由(　　)。

知觉物体的空间关系、情绪、欣赏音乐和艺术等定位于()。

设随机变量X服从(0，θ)上的均匀分布，其中θ为未知参数，X1，X2，…，Xn为简单随机样本，求参数c的值，使得为θ的无偏估计量．

StandardEnglishisthevarietyofEnglishwhichisusuallyusedinprintandwhichisnormallytaughtinschoolsandtonon-nat

【B1】【B5】

WhendidtheJordaniankingmeetwithIsraeliPrimeMinisterEhudOlmertintheRedSeaportofAqaba?

财务成本管理

注册会计师

发放股票股利后，如果本年盈利总额不变，会由于普通股股数增加，而引起每股盈余和每股市价下降，因此，每位股东所持股票的市场价值总额会随之下降。()

决定资金成本高低的因素有()。

如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资金融资政策属于()。

在复利计息、到期一次还本的条件下，债券票面利率与到期收益率不一致的情况有()。

辅助生产的工具和模具车间生产的工具、模具和修理用备件等产品在完工入库时，从“辅助生产成本”科目及其明细账的贷方分别转入“()”科目借方。

股票投资的市场风险是无法避免的,不能用多角化来投资回避,而只能靠更高的报酬率来补偿。()

一般说来,在企业生产和销售计划已经确定的情况下,存货量大小取决于采购量。()

采用销售百分比法预测资金需要量时,下列项目中被视为不随销售收入的变动而变动的是()。

设λ1=1，λ2=一1是实对称矩阵A的两个特征向量α1=所对应的特征值，则k=_________．

下列词语中有错别字的一组是()

吞咽困难可见于哪些疾病

尿晨渣镜检细胞时，至少应观察多少个高倍镜视野

技术开发合同当事人在合同中没有约定风险责任的承担，在合同履行过程中，因出现无法克服的技术困难，导致研究开发失败或者部分失败，而双方又无法达成补充协议的，其风险责任由( )。

知觉物体的空间关系、情绪、欣赏音乐和艺术等定位于()。

设随机变量X服从(0，θ)上的均匀分布，其中θ为未知参数，X1，X2，…，Xn为简单随机样本，求参数c的值，使得为θ的无偏估计量．

StandardEnglishisthevarietyofEnglishwhichisusuallyusedinprintandwhichisnormallytaughtinschoolsandtonon-nat

【B1】【B5】

WhendidtheJordaniankingmeetwithIsraeliPrimeMinisterEhudOlmertintheRedSeaportofAqaba?

技术开发合同当事人在合同中没有约定风险责任的承担，在合同履行过程中，因出现无法克服的技术困难，导致研究开发失败或者部分失败，而双方又无法达成补充协议的，其风险责任由(　　)。