简述资本资产定价模型(CAPM)的主要内容。

admin2019-11-30 36

问题简述资本资产定价模型(CAPM)的主要内容。

选项

答案资本资产定价模型(简称CAPM)是在资产组合理论和资本市场理论的基础上发展起来的，主要研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系，以及均衡价格是如何形成的。是现代金融市场价格理论的支柱。广泛应用于投资决策和公司理财领域。资本资产定价模型假设投资者是理性的，所有投资者都按马科维茨的资产选择理论进行投资，并将从有效边界的某处选择投资组合。对期望收益、方差和协方差等的估计完全相同，投资人可以自由借贷。资本市场是完全有效的市场，没有任何摩擦阻碍投资。基于这样的假设，资本资产定价模型研究的重点在于探求风险资产收益与风险的数量关系，即为了补偿某一特定程度的风险，投资者应该获得多得的报酬率。当资本市场达到均衡时，风险的边际价格是不变的，任何改变市场组合的投资所带来的边际效果是相同的．即增加一个单位的风险所得到的补偿是相同的。资本资产定价模型的说明单个证券的期望收益率由两个部分组成，无风险利率以及对所承担风险补偿一风险溢价，风险溢价的大小取决于贝塔值的大小。值越高，表明单个证券的风险越高，所得到的补偿也就越高。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/B5Ia777K

本试题收录于：金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

简述资本资产定价模型(CAPM)的主要内容。

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

Beta可用以测度()。

假设其他情况不变，以下何种情况会导致一国的基础货币减少?()

根据国际费雪效应的观点，如果英国利率高于美国利率，则()。

资料：2007年7月1日发行的某债券，面值100元，期限3年，票面年利率8％，每半年付息一次，付息日为6月30日和12月31日。要求：(1)假设等风险证券的市场利率为8％，计算该债券的实际年利率和全部利息在2007年7月1日的现值。(2)

(上海财大2012)某校为设立一项科研基金，拟在银行存入一笔款项，以后可以无限期在每年年末支取利息．30000元，利率为6％，该校应存入()。

内含报酬率

2015年3月29日，华夏上证50ETF基金的收盘价为￥2．649，4月份到期、行权价格为￥2．250的上证50ETF认购期权的收盘价为￥0．406，那么，该期权的内在价值或执行价值为()。

菲利普斯、弗里德曼研究表明，当预期通胀率()实际通胀率时，失业率处于自然失业率水平。

利息税盾效应(复旦大学2015真题)

在下列断定中，违反矛盾律的是()

除对原发病进行综合治疗外，治疗肺气肿、改善肺功能的重要措施为（）

对发行债券的说法中不正确的是()。

下述中正确的是()。

下列各项中，属于会计工作的政府监督主体的有()。

下列各项属于影响实载率的因素有()。

让人高兴的语言往往柔和甜美，所以称之为()

联系实际，谈谈正确儿童观的内容

辐射指的是能量在空间传播的过程。下列关于辐射的说法不成立的是()。

下列选项中，属于唐朝“杂律”规定的内容有()。