甲企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的长期资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。方案1：权益资本、长期负债和自发性负债始终保持在3400万元，其余靠短期借款提供资金来源。

admin2022-05-11 19

问题甲企业在生产经营淡季，需占用1250万元的流动资产和1875万元的长期资产；在生产经营高峰期，会额外增加650万元的季节性存货需求。企业目前有两种营运资本筹资方案。
方案1：权益资本、长期负债和自发性负债始终保持在3400万元，其余靠短期借款提供资金来源。
方案2：在生产经营高峰时使用短缺金融负债资金775万元。
要求：
(1)如采用方案1，计算甲企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；
(2)如采用方案2，计算甲企业在营业高峰期和营业低谷时的易变现率，分析其采取的是哪种营运资本筹资政策；
(3)比较分析方案1与方案2的优缺点。

选项

答案(1)营业低谷的易变现率=(3400-1875)／1250=122％，营业高峰的易变现率=(3400-1875)／(1250+650)=80％，该方案采用的是保守型营运资本筹资策略。 (2)权益资本、长期负债和自发性负债=(1250+1875+650)-775=3000(万元)，甲企业在营业低谷的易变现率=(3000-1875)／1250=90％，甲企业在营业高峰的易变现率=(3000-1875)／(1250+650)=59％，该方案采用的是激进型营运资本筹资策略。 (3)方案1是一种风险和收益均较低的营运资本筹资政策。方案2是一种风险和收益均较高的营运资本筹资政策。

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

(2011年)下列关于MM理论的说法中，正确的有()。

在完全成本法下，由标准成本中心承担责任的成本差异有()。(2009年新)

存货模式和随机模式是确定最佳现金持有量的两种方法。对这两种方法的以下表述中，正确的有(　　)。

甲公司是一家非金融企业，在编制管理用财务报表时，下列项目中属于金融负债的有()。

在进行企业价值评估时，判断企业进入稳定状态的主要标志有()。(2004年)

发放股票股利与发放现金股利相比，具有以下优点()。(2007年)

某企业的临时性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中。正确的有()。(2011年)

企业的下列经济活动中，影响经营活动现金流量的有()。(2009年新)

下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有()。(2009年新制度)

采用整体滑动轴承的主轴的测量方法可在车床、磨床上进行，也可在V形块上进行。()

在Windows中，可以通过“控制面板”进行文件属性的设置。

用失笑散及大剂量红花，降香治疗胸痹心痛的是

作统计图，应注意

长期工作的设备，机房温度一般保持在()之间。

丙公司在知悉甲公司对乙公司的授权已经到期的情况下，与乙公司签订了购销合同，由于乙公司最后未能交货，给丙公司造成了巨大损失。根据有关法律规定，丙公司的损失应当由()承担。

根据(　　)，纳税人在行使居民管辖权的国家内拥有永久性住所或习惯性居所的，即为该国居民，该国政府有权对其来自世界各地的所得进行征税。

水域旅游产品分为()。

下列不属于广东音乐的曲目是()。

求函数f(x，y)=x2+2－12x+16y在区域D={(x，y)|x2+y2≤25}上的最大值和最小值．

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在完全成本法下，由标准成本中心承担责任的成本差异有()。(2009年新)

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在进行企业价值评估时，判断企业进入稳定状态的主要标志有()。(2004年)

发放股票股利与发放现金股利相比，具有以下优点()。(2007年)

某企业的临时性流动资产为120万元，经营性流动负债为20万元，短期金融负债为100万元。下列关于该企业营运资本筹资政策的说法中。正确的有()。(2011年)

企业的下列经济活动中，影响经营活动现金流量的有()。(2009年新)

下列各项中，影响企业长期偿债能力的事项有()。(2009年新制度)

采用整体滑动轴承的主轴的测量方法可在车床、磨床上进行，也可在V形块上进行。()

在Windows中，可以通过“控制面板”进行文件属性的设置。

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长期工作的设备，机房温度一般保持在()之间。

丙公司在知悉甲公司对乙公司的授权已经到期的情况下，与乙公司签订了购销合同，由于乙公司最后未能交货，给丙公司造成了巨大损失。根据有关法律规定，丙公司的损失应当由()承担。

根据( )，纳税人在行使居民管辖权的国家内拥有永久性住所或习惯性居所的，即为该国居民，该国政府有权对其来自世界各地的所得进行征税。

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