首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
D公司是一家上市公司,其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为
D公司是一家上市公司,其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为
admin
2016-06-17
40
问题
D公司是一家上市公司,其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4%(年名义利率)。
要求:
利用风险中性原理,汁算D公司股价的上行概率和下行概率,以及看涨期权的价值。
选项
答案
[*] 1%=p×15%+(1-p)×(-25%) 上行概率p=0.65,下行概率(1-p)=0.35 C
u
=46-42=4(元),C
d
=0 看涨期权价值=[*]=2.57(元)。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/BwEc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某企业本月生产甲、乙两种产品,本月生产资料如下表所示: 本月发生制造费用44000元,其中装配费12000元(成本动因为工时),质量检验费21000元(成本动因为生产批次),设备调试费11000元(成本动因为生产批次)。 要求:根据以—
关于收益分配政策,下列说法正确的是()。
下列各种分步法中,半成品成本不随实物转移而结转的方法是()。
从公司管理当局可控制的因素来看,股价的高低直接取决于()。
某产品的单位变动成本因耗用的原材料涨价而提高了1元,企业为抵消该变动的不利影响决定提高产品售价1元,假设其他因素不变,则该盈亏的临界点销售额不变。()
企业的下列经济活动中,影响经营现金流量的有()。
下列关于税盾的表述中,正确的是()。
关于营运资本政策下列表述中正确的有()。
下列关于最优资本结构理论表述正确的有()。
下列关于经营杠杆系数的表述中,错误的是()。
随机试题
球根花应多施的肥料是()。
在SQL/CLI中,将宿主程序与数据库交互的有关信息记录在运行时数据结果中的是()
男,3个月。生长发育良好,体重为5kg,因母亲患慢性疾病,需停用母乳而改牛奶喂养。每日所需水分是
开放性骨折处理正确的是()
药用部位为根及根茎的是
竣工日期也称()。
下列没有错别字的一句是:
【2011首都经贸大学名词解释第6题】市盈率
请在【答题】菜单下选择【进入考生文件夹】命令,并按照题目要求完成下面的操作。注意:以下的文件必须保存在考生文件夹下。小李在东方公司担任行政助理,年底他统计了公司员工档案信息的分析和汇总。请你根据东方公司员工档案表(“Excel
Whenyousendaletterorapostcard,youhavetoputstampsontheenvelope(信封)oronthecard.Whendidpeoplefirstbeginto
最新回复
(
0
)