D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为

admin2016-06-17 26

问题 D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％(年名义利率)。
要求：
利用风险中性原理，汁算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。

选项

答案[*] 1％=p×15％+(1-p)×(-25％) 上行概率p=0．65，下行概率(1-p)=0．35 C_u=46-42=4(元)，C_d=0 看涨期权价值=[*]=2．57(元)。

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/BwEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

如果在一项租赁中，与资产所有权有关的全部风险或收益实质上已经转移，这种租赁可称为融资租赁，以下情形中，符合融资租赁条件的包括()。

A公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股净资产为6元，权益乘数为5，资产净利率40%(资产按年末数计算)，则该公司的每股收益为()。

下列分配完工产品与在产品成本的方法中，适用范围最广的是()。

下列关于“双方交易原则”的表述中，错误的是()。

下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是()。

决定企业报酬率和风险的首要因素是()。

影响期权价值的主要因素包括()。

下列关于投资项目评价的内含报酬率法的表述中，正确的是()。

男性，30岁。上呼吸道感染后12天出现颜面部浮肿，血压142/94mmHg(18.9/12.5kPa)。尿蛋白++，沉渣RBC满视野。血HB100g/L，血肌酐150μmol/L。对诊断最有帮助的检查是

正常成人心率范围为

A．肉质茎B．根及根茎C．草质茎D．全草E．地上部分肉苁蓉的药用部位是()。

机电设备与基础的施工中，坐浆法的施工要点有(　　)。

下列各项中，企业应作为存货核算的有()。

内部语言(北京大学)

请结合当下的情感真人秀节目论述一下电视节目的娱乐化问题。

在计算机系统中，系统的______可以用MTTF／(1+MTTF)来度量，其中MTTF为平均无故障时间。

Therearetwoaspectswhichdetermineanindividual’sintelligence.ThefirstistheDrainbeisborn【C1】______Humanbrainsdiff

财务成本管理

注册会计师

如果在一项租赁中，与资产所有权有关的全部风险或收益实质上已经转移，这种租赁可称为融资租赁，以下情形中，符合融资租赁条件的包括()。

A公司无优先股并且当年股数没有发生增减变动，年末每股净资产为6元，权益乘数为5，资产净利率40%(资产按年末数计算)，则该公司的每股收益为()。

下列分配完工产品与在产品成本的方法中，适用范围最广的是()。

下列关于“双方交易原则”的表述中，错误的是()。

下列有关投资组合风险和报酬的表述正确的是()。

决定企业报酬率和风险的首要因素是()。

影响期权价值的主要因素包括()。

下列关于投资项目评价的内含报酬率法的表述中，正确的是()。

男性，30岁。上呼吸道感染后12天出现颜面部浮肿，血压142/94mmHg(18.9/12.5kPa)。尿蛋白++，沉渣RBC满视野。血HB100g/L，血肌酐150μmol/L。对诊断最有帮助的检查是

正常成人心率范围为

A．肉质茎B．根及根茎C．草质茎D．全草E．地上部分肉苁蓉的药用部位是()。

机电设备与基础的施工中，坐浆法的施工要点有( )。

下列各项中，企业应作为存货核算的有()。

内部语言(北京大学)

请结合当下的情感真人秀节目论述一下电视节目的娱乐化问题。

在计算机系统中，系统的______可以用MTTF／(1+MTTF)来度量，其中MTTF为平均无故障时间。

Therearetwoaspectswhichdetermineanindividual’sintelligence.ThefirstistheDrainbeisborn【C1】______Humanbrainsdiff

机电设备与基础的施工中，坐浆法的施工要点有(　　)。