A公司是一个制造企业,拟添置一条生产线,有关资料如下: (1)如果自行购置该生产线,预计购置成本500万元,税法折旧年限为7年,预计7年后的净残值为10万元。预计该设备5年后的变现价值为80万元。设备维护费(保险、保养、修理等)预计每年20万元,假设发

admin2015-05-10  19

问题 A公司是一个制造企业,拟添置一条生产线,有关资料如下:
  (1)如果自行购置该生产线,预计购置成本500万元,税法折旧年限为7年,预计7年后的净残值为10万元。预计该设备5年后的变现价值为80万元。设备维护费(保险、保养、修理等)预计每年20万元,假设发生在每年年末。
  (2)B租赁公司表示可以为此项目提供融资,并提供了以下融资方案:租赁费总额为570万元,每年租赁费114万元,在每年年初支付。租期5年,租赁期内不得撤租;租赁期满时设备所有权以20万元的价格转让给A公司。由A公司负责设备的维护。
(3)A公司适用的所得税税率为25%.税前有担保借款利率为12%。
要求:
(1)判断租赁费是否可以抵税;
(2)计算租赁方案总现值;
(3)计算购买方案总现值;
(4)选择合理的方案。

选项

答案 (1)根据租赁期满时设备所有权转让给A公司可知,该租赁属于融资租赁,即租赁费不可以抵税。 (2)年折旧额=(570+20—10)/7=82.86(万元) 折现率=12%×(1--25%)=9% 折旧抵税现值=82.86×25%×(P/A,9%,5)=20.715×3.8897=80.58(万元) 租金现值=114+114×(P/A,9%,4)=114+114×3.2397=483.33(万元) 租赁期满转让费的现值=20×(P/F,9%,5)=20×0.6499=13(万元) 资产余值变现的现值=80×(P/F,9%,5)=80×0.6499=51.99(万元) 5年后的折余价值=570+20—5×82.86=175.7(万元) 变现损失抵税现值=(175.7—80)×25%×(P/F,9%,5)=23.925×0.6499=15.55(万元) 租赁方案总现值=80.58—483.33—13+51.99+15.55=一348.21(万元) (3)年折旧额=(500—10)/7=70(万元) 折现率=12%×(1—25%)=9% 折旧抵税现值=70×25%×(P/A,9%,5)=17.5×3.8897=68.07(万元) 税后利息和偿还的贷款本金的现值=500×12%×(1—25%)×(P/A,9%,4)+500×(P/F,9%,4)=45×(P/A,9%,4)+500×(P/F,9%,4)=45×3.2397+500×0.7084=499.99(万元) 资产余值变现的现值=80×(P/F,9%,5)=80×0.6499=51.99(万元) 5年后的折余价值=500一5×70=150(万元) 变现损失抵税现值=(150一80)×25%×(P/F,9%,5)=17.5×0.6499=11.37(万元) 购买方案总现值=一499.99+68.07+51.99+11.37=一368.56(万元) (4)应该选择租赁方案。

解析
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