首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。 要求: 用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
admin
2020-09-08
33
问题
假设A公司目前的股票价格为20元/股,以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月,执行价格为24元,6个月以内公司不会派发股利,预计半年后股价有两种可能,上升30%或者下降23%,半年的无风险报酬率为4%。
要求:
用风险中性原理计算该看涨期权的价值。
选项
答案
风险中性原理: 4%=上行概率×30%+(1-上行概率)×(﹣23%) 求得:上行概率=0.5094 下行概率=1-0.5094=0.4906 期权到期日价值=0.5094×(26-24)+0.4906×0=1.0188(元) 期权价值=1.0188/(1+4%)=0.98(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/EdBc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某公司今年年初投资资本5000万元,预计今后每年可取得税前经营利润800万元,平均所得税税率为25%,第一年的净投资为100万元,以后每年净投资为零,加权平均资本成本8%,则企业实体价值为()万元。
关于财务交易的原则,下列说法正确的有()。
从财务管理的角度看,公司下列活动中属于长期投资表述正确的有()。
所有者对经营者采取监督和激励的措施来协调双方的矛盾,是依据()。
已知M公司有关资料如下:同时,该公司2013年度销售净利率为10%,资产周转率为1次(按年末总资产计算),权益乘数为2(按年末数计算),权益净利率为20%(按年末股东权益计算)。2014年度营业收入为500万元,净利润为80万元,利息费用为20
甲公司是一个制造公司,其每股收益为0.5元,每股股票价格为25元。甲公司预期增长率为10%,假设制造业上市公司中,增长率、股利支付率和风险与甲公司类似的有6家,它们的市盈率如下表所示。要求:用股价平均法确定甲公司的每股股票价值;
下列关于内部失败成本表述不正确的是()。
甲公司是一家制造业企业,为做好财务计划,甲公司管理层拟采用财务报表进行分析,相关材料如下:(1)甲公司2014年的重要财务报表数据(2)甲公司没有优先股,股东权益变动均来自利润留存,经营活动所需的货币资金是本年营业收入的2%,投资收益均来自长期股权投
甲公司是一家尚未上市的机械加工企业。公司目前发行在外的普通股股数为4000万股,预计2012年的销售收入为18000万元,净利润为9360万元。公司拟采用相对价值评估模型中的市销率(市价/收入比率)估值模型对股权价值进行评估,并收集了三个可比公司的相关数据
每股收益最大化相对于利润最大化作为财务管理目标,其优点是()。
随机试题
两个电容分别为C1和C2的电容器串联,它们的等效电容C=()。
下列哪项是监测普通肝素的首选指标
遴选非处方药时首先考虑的是
“安全第一、预防为主”是我国()的方针。
利息是资本这一生产要素的价格,是由资本的需求和供给的非均衡状态决定的。()
我国著名的三大石窟为()。
()是建设社会主义新农村的物质基础,也是解决农村一切问题的基本前提。
Theterm"betray"(Paragraph2)mostprobablymeansItcanbeinferredfromthelastparagraphthat
Fool______Jeremyis,hecouldnothavetakensuchrisks.
HappinessandSadnessHappinessandsadnessaretwomostbasicandfamiliarfeelingsforhumanbeings.Recently,peoplehave
最新回复
(
0
)