假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。要求：用风险中性原理计算该看涨期权的价值。

admin2020-09-08 25

问题假设A公司目前的股票价格为20元／股，以该股票为标的资产的看涨期权到期时间为6个月，执行价格为24元，6个月以内公司不会派发股利，预计半年后股价有两种可能，上升30％或者下降23％，半年的无风险报酬率为4％。
要求：
用风险中性原理计算该看涨期权的价值。

选项

答案风险中性原理： 4％＝上行概率×30％＋(1－上行概率)×(﹣23％) 求得：上行概率＝0．5094 下行概率＝1－0．5094＝0．4906 期权到期日价值＝0．5094×(26－24)＋0．4906×0＝1．0188(元) 期权价值＝1．0188／(1＋4％)＝0．98(元)

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/EdBc777K

财务成本管理

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)