根据下述材料,回答下面题目: 给定五年内远期利率,如表10-1所示。 一张5年期、面值为1000元,年息票利率为10%(每年付息一次)的债券的价格为(  )元。

admin2009-11-26  16

问题 根据下述材料,回答下面题目:
给定五年内远期利率,如表10-1所示。

一张5年期、面值为1000元,年息票利率为10%(每年付息一次)的债券的价格为(  )元。

选项 A、1105.47
B、1131.91
C、1150.01
D、1177.89

答案B

解析 设五年期零息债券的到期收益率为y5,则:(1+y5)5=(1+5.8%)(1+6.4%)(1+7.1%)(1+7.3%)(1+7.4%),可得:y5=6.8%,则根据现金流贴现公式可算出债券的价格为:
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