首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:Rit=σi+βiRMt+εit其中,Rit是第i种资产在时间t的收益;RM是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。RMt和εit在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:Rit=σi+βiRMt+εit其中,Rit是第i种资产在时间t的收益;RM是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。RMt和εit在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的
admin
2019-08-12
56
问题
假设下面的市场模型充分描述了风险资产收益产生的方式:R
it
=σ
i
+β
i
R
Mt
+ε
it
其中,R
it
是第i种资产在时间t的收益;R
M
是一个以某种比例包括了所有资产的投资组合在时间t的收益。R
Mt
和ε
it
在统计上是独立的。市场允许卖空(即持有量为负)。你所拥有的信息如下表所示。
市场的方差是0.0121,且没有交易成本。
计算每种资产收益的标准差。
选项
答案
根据题意可知,问题表述为形成资产收益过程的方程为: R
it
=α
i
+β
1
R
M
+ε
it
Var(R
j
)=β
ii
2
Var(R
M
)+Var(ε
i
) 得到每种资产的方差和标准差: σ
A
2
=0.7
2
×0.0121+0.01=0.015929 [*] σ
B
2
=1.2
2
×0.0121+0.0144=0.031824 [*] σ
C
2
=1.5
2
×0.0121+0.0225=0.049725 [*]
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/JTIa777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
衡量一项资产是否具有投资价值的指标托宾Q指的是()。
强调投资与储蓄对利率的决定作用的利率决定理论是()。
我国央行在公开市场操作中选定的一级交易商()。
我国货币当局资产负债中的“储备货币”就是指()。
下列$1000面值的一年期债券中,哪一种的到期收益率最小?()。
证券市场线描述的是()。
随机试题
急性肾小球肾炎中医辨证分型除风水相搏外尚有
甲公司在一次省政府所举行的管道燃气供应的招标活动中中标,但参加投标活动的乙公司对此次招标活动不满,欲向省政府就此次招标活动申请听证。下列各选项中正确的是:
不论是由建设工程参与方的哪一方提出的设计变更,作出变更决定后都应由( )签发《工程变更单》,指示承包单位按变更的决定组织方可施工。
某新校区抗震模拟实验室工程,主体部分采用钢架结构,施工合同约定钢材由业主供料,其余材料均委托承包商采购。但承包商在以自有机械设备进行主体钢结构制作吊装过程中,由于业主供应钢材不及时导致承包商停工7天,则承包商计算施工机械窝工费时,应按()向业主提出
()是指由财政部发行的,有固定面值及票面利率,通过纸质媒介记录债权债务的国债。
学生的权利有哪些?
课程目标的基本特征有哪些?
某日,甲市振兴区某职业中学学生(14周岁)、吴某(15周岁)、郑某(女、14周岁)、汪某(16周岁)因网络赌博输钱,囊中羞涩,于是商量要弄点钱。见路人杜某随身携带挎包走来,决定抢包。吴某和郑某把风,汪某和周某上前拽走杜某挎包后欲逃跑,被杜某拽住。随即四人对
对违法犯罪分子的改造工作,是()的特殊预防工作。
某投资者在3个月后将获得一笔资金,并希望用该笔资金进行股票投资。但是,该投资者担心股市整体上涨从而影响其投资成本,在这种情况下,可采取()策略。
最新回复
(
0
)