D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为

admin2016-06-20 37

问题 D公司是一家上市公司，其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为42元，到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利，3个月以后股价有2种变动的可能：上升到46元或者下降到30元。3个月到期的国库券利率为4％(年名义利率)。
要求：
利用风险中性原理，计算D公司股价的上行概率和下行概率，以及看涨期权的价值。

选项

答案无风险的季度报酬率=4％／4=1％，u=46／40=1．15．d=30／40=0．75 [*] 所以，股价的上行概率为0．65，股价的下行概率为1—0．65=0．35。期权到期日价值的期望值V=W₁×C_u+(1一W₁)×C_d=0．65×(46—42)+0．35×0=2．6(元) 期权的价值=V÷(1+r₁)=2．6／(1+1％)=2．57(元)

解析

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/JYEc777K

本试题收录于：财务成本管理题库注册会计师分类

财务成本管理

注册会计师

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

财务成本管理

注册会计师

企业进行辅助生产费用分配时，可能借记的科目有()。

以目标价值权数计算的综合资金成本，适用于企业筹措新资金。()

超过筹资突破点筹集资金，只要维持现有的资本结构，其资金成本率就不会增加。()

辅助生产的工具和模具车间生产的工具、模具和修理用备件等产品在完工入库时，从“辅助生产成本”科目及其明细账的贷方分别转入“()”科目借方。

企业整体经济价值的类别不包括有()。

在利率和计息期相同的条件下,复利现值系数与复利终值系数互为倒数。()

企业月末在产品数量较大,各月末在产品数量变化也较大,产品成本中原材料费用和工资，福利费等加工费用的比重相差不多,则完工产品与月末在产品的生产费用分配方法应采用()。

下列关于经营杠杆系数的说法,正确的有()。

某投资项目,折现率为10%时,净现值为500元,折现率为15%时,净现值为-480元,则该项内含报酬率是()。

AlbertEinsteinrecalledhislearningproblemsphilosophically:"Myintellectualdevelopmentwasslow,asaresultofwhichIbe

诊断多发性骨髓瘤的主要根据是

女，28岁。恶心、呕吐、乏力、头晕1周。近2个月体重减低，皮肤变黑，查体：BP90／60mmHg，心率84次／分，立位BP75／50mmHg，心率99次／分，身高169cm，体重50kg，皮肤黑，甲状腺I度肿大。心、肺、腹未见异常。实验室检查：血钠124

男，26岁。感冒2周后出现双下肢近端无力。查体：双上肢肌力3级，双下肢肌力3级，四肢腱反射消失，手套袜子样痛觉减退，双腓肠肌压痛阳性。其原因最可能是

初产妇，29岁，足月顺产，阴道分娩，会阴Ⅰ度裂伤，产后两天裂伤缝合处水肿明显，会阴护理措施中不包括()

纳税人的下列行为中，应征增值税的有()。

当今社会由于社会结构和教育结构的复杂性，需要教师适应多种多样的教师角色以便更好地促进学生发展，()是指教师通过学习、职业训练、社会交往等了解社会对教师角色的期望和要求。

利用代换将方程y’’cosx一2y’sinx+3ycosx=ex化简，并求出原方程的通解。

DearRalph,I’manewcomerhereofasmalltown.Iwould【M1】______describemyselfasshyandquietly.Beforemyclassmates

AnewstudyfromtheUniversityofNewSouthWaleshasdiscoveredthatduringtheworkingweek,Australianfathersonlyspendan