首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
admin
2022-05-20
61
问题
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为( )元。
选项
A、7.78
B、5.93
C、6.26
D、4.37
答案
A
解析
上行股价=56.26×(1+42.21%)=80.01(元)
下行股价=56.26×(1-29.68%)=39.56(元)
股价上行时期权到期日价值C
u
=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01(元)
股价下行时期权到期日价值C
d
=0
期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(-29.68%)
2%=上行概率×42.21%+(1-上行概率)×(-29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期权的价值=(0.4407×18.01+0.5593×0)/(1+2%)=7.78(元)。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/LJnc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列关于经济价值的表述不正确的是()。
下列选项中,属于系统风险的有()。
采用全部成本转移价格作为内部转移价格时,下列属于其缺点的有()。
下列有关事业部制与网络组织结构的相关表述不正确的有()。
公司经济利润最正确和最准确的度量指标是()。
甲股票的1股看涨期权和1股看跌期权执行价格均为55元,到期日相同,看涨期权的价格为6元,看跌期权的价格为5元,如果到期日的股票价格为60元,则空头对敲投资组合的净收入与净损益分别为()元。
对于美式看跌期权而言,下列因素与期权价格反向变动的有()。
对股票期权价值影响最主要的因素是()。
企业价值评估的一般对象是企业整体的公平市场价值。关于企业整体的公平市场价值,下列说法正确的有()。
作业成本法的理论依据是,成本对象(产品或劳务)用耗作业,作业耗用资源;生产导致作业发生,作业导致成本发生。所以,向成本对象分配的应该是作业的成本,分配的基础应该是成本对象耗用的作业量。()
随机试题
下列有关城市居民委员会的说法中,正确的是:()
Womenfindamasculineface—withalargejawandaprominentbrow—-moreattractivewhentheyaremostlikelytoattractive,acco
呃逆的发生,除了缘于胃气上逆动膈以外,与哪一脏关系最密切
下列有关消毒的描述,正确的是
矩形通风管道200mm×300mm,断面平均流速v=1.2m/s,空气的运动黏度ν=15.7×10-6m2/s,若管流以当量直径为特征长度,其雷诺数为()。
项目运营策划包括()等方面的策划。
下列不属于管理会计报告的特征的是()。
判断膀胱破裂的简便方法是()。
一台Cisco6500交换机的4/1-24端口用于连接单个PC机和服务器,若需加快PC机和服务器接入到网络中的速度,STP可选功能的正确配置是()。
运行下面程序时,从键盘输入字母A,则输出结果是()。#include<stdio.h>main(){charch;ch=getchar();switch(ch){case’A’:pr
最新回复
(
0
)