首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
admin
2022-05-20
18
问题
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险报价利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为( )元。
选项
A、7.78
B、5.93
C、6.26
D、4.37
答案
A
解析
上行股价=56.26×(1+42.21%)=80.01(元)
下行股价=56.26×(1-29.68%)=39.56(元)
股价上行时期权到期日价值C
u
=上行股价-执行价格=80.01-62=18.01(元)
股价下行时期权到期日价值C
d
=0
期望报酬率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(-29.68%)
2%=上行概率×42.21%+(1-上行概率)×(-29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=1-0.4407=0.5593
期权的价值=(0.4407×18.01+0.5593×0)/(1+2%)=7.78(元)。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/LJnc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
下列关于流动资产的投资策略的说法,不正确的是()。
企业采用保守型流动资产投资策略时,流动资产的()。
少数股权价值如果低于控股权价值,说明控股权溢价()。
某教育公司打算新出版一本辅导书,销售前景可以准确预测出来,假设未来图书畅销的概率是80%,期望报酬率为15%,未来图书亏损的概率是20%,期望报酬率为-10%,则该辅导书期望报酬率的标准差是()。
A公司是一家上市的工业企业,采用经济增加值作为业绩评价指标。相关资料如下;(1)A公司2014年末和2015年末资产负债表简表如下:(2)A公司2015年度利润表相关资料如下:(3)当期确认为无形资产的研究开发支出为120万元。假设该企业为一家大
股票的发行方式可分为()。
下列各项中,需要修订产品基本标准成本的情况有()。
下列关于成本计算方法的表述中,正确的有()。
甲公司有供电、燃气两个辅助生产车间,公司采用交互分配法分配辅助生产成本。本月供电车间供电20万度,成本费用为10万元,其中燃气车间耗用1万度电;燃气车间供气10万吨,成本费用为20万元,其中供电车间耗用0.5万吨燃气。下列计算中,正确的有()。
随机试题
下列属于两河流域文明的是()。[山西2018]
以下各药中,既可上敛肺气又可下滋肾阴的是
病人注意力高度分散,学习、工作受到严重影响,此期属于焦虑分级中的( )。病人接受能力失常,有时微小的刺激可产生不可预测的反应,此期属于焦虑分级中的( )。
汪先生,64岁,因大便次数增多、排黏液血便、便秘2个月来院诊治,怀疑为直肠癌收入院。病人入院3天后,确诊为腹膜折返以下的低分化直肠癌,拟行Miles手术。下列术前胃肠道准备措施中,不正确的是
调整型抽检方法()
下列说法正确的有()。I.阴线K线表明收盘价小于开盘价Ⅱ.当最高价等于收盘价时,K线没有上影线Ⅲ.阳线K线表明收盘价大于开盘价Ⅳ.当最高价等于最低价、收盘价、开盘价时,画不出K线
阅读案例,并回答问题。李老师在《质量守恒定律》一节课堂教学实施环节中,提出如下问题:化学反应的特征是生成了其他物质,那么到底反应物的质量与生成物的质量有什么关系呢?教师请学生预测:大部分学生回答:反应物的质量之和等于
对我国土地资源的概况和特点,说法正确的有()。
要将“选课成绩”表中学生的“成绩”取整,可以使用的函数是
A、Hewantstofindouttheirprofessor’sphonenumber.B、Hewantstohelpthewomanwithhermathhomework.C、Hewantstoseekh
最新回复
(
0
)