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D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元; (2)根据D股票历史数据测算的连续复利报酬率的标准差为0.4; (3)无风险年
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下: (1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元; (2)根据D股票历史数据测算的连续复利报酬率的标准差为0.4; (3)无风险年
admin
2015-11-16
38
问题
D股票当前市价为25.00元/股,市场上有以该股票为标的资产的期权交易,有关资料如下:
(1)D股票的到期时间为半年的看涨期权和看跌期权的执行价格均为25.30元;
(2)根据D股票历史数据测算的连续复利报酬率的标准差为0.4;
(3)无风险年利率4%;
(4)
要求:
若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格,直接将结果填入表格内:
选项
答案
[*] d=1/1 221 4=0.8187 [*] 表中数据计算过程如下: 25.00×1.2214=30.54 25.00×0.8187=20.47 30.54×1.2214=37.30 20.47×1.2214=25.00 20.47×0.8187=16.76 上行概率:[*] 下行概率:1-P=1-0.4750=0.5250 C
u
=(12.00×0.4750+0×0.5250)/(1+1%)=5.64 C
0
=(5.64×0.4750+0×0.5250)/(1+1%)=2.65
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/NTEc777K
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财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
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