假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N(N足够大)种证券构成的套利组合，第j种证券的投资比重为Wi，第i种证券的期望收益率为Eri，第i种证券对因素变化的敏感性指标为bi那么这个套利证券组合具有的特征包括(　　)。

admin2012-09-08 29

问题假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N(N足够大)种证券构成的套利组合，第j种证券的投资比重为W_i，第i种证券的期望收益率为Er_i，第i种证券对因素变化的敏感性指标为b_i那么这个套利证券组合具有的特征包括(　　)。

选项 A、w₁+w₂+…+w_N=1
B、w₁+w₂+…+w_N=0
C、w₁b₁+w₂b₂+…+w_Nb_N=1
D、w₁1Er₁+ w₂Er₂+…+w_NEr_N＞0

答案B,C,D

解析套利组合是指满足下述三个条件的证券组合：①该组合中各种证券的权数满足 w₁+w₂+…+w_N=0；②该组合因素灵敏度系数为零，即w₁b₁+w₂b₂+…+w_Nb_N=0，其中，b_i表示证券i的因素灵敏度系数；③该组合具有正的期望收益率，即w₁1Er₁+ w₂Er₂+…+w_NEr_N＞0，其中，Er_i表示证券i的期望收益率。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/NXJg777K

最新回复(0)

证券投资分析

原证券从业资格

证券一般从业资格

发行人取得中国证监会的核准批文后因发生重大事项或重大变化而不再符合发行条件的，()应督促发行人主动交回已取得的核准批文。

企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括()。

如果NPV＞0，这种股票价格被高估，因此不可购买这种股票。()

在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。这是()。

提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司的新股发行申请进入核准阶段，此时主承销商的尽职调查责任终止。()

上市公告书是发行人在股票上市后向公众公告发行与上市有关事项的信启、披露文件。()

在发行的具体申报上，国务院行业管理部门所属企业的申请材料由()转报。

上证50指数、上证80指数中的成分股是“蓝筹股”。()

未完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否可以分为()。

金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具指的是金融衍生工具的()特性。

登高场地距建筑外墙不宜小于()，且不应大于()。

试述什么是主客交往并分析主客交往的基本策略。

通常情况下，通过Windows7任务栏不能直接完成的操作是____________。

关于硝苯地平的叙述正确的有()。

根据我国收养法规定，无配偶的男性收养女性，收养人与被收养人的年龄应当相差()。

各类轴承的润滑方式，通常可根据轴承的()来选择。

以下说法不正确的是()。

James:Don’tyouthinkthejewelleryistooexpensive?Jane:______

已知a=00111000B和b=2FH，两者比较正确的不等式是

假定证券的收益率由单因素模型决定。现有一个由N(N足够大)种证券构成的套利组合，第j种证券的投资比重为Wi，第i种证券的期望收益率为Eri，第i种证券对因素变化的敏感性指标为bi那么这个套利证券组合具有的特征包括( )。