假设:当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券B的期望收益率分别为8%和12%,卢系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,卢系数为1.8的证券的期望收益率等于0.14。( )

admin2011-05-12  31

问题 假设:当证券市场处于资本资产定价模型所描述的均衡状态时,证券A和证券B的期望收益率分别为8%和12%,卢系数分别为0.6和1.4。那么,在这个证券市场上,卢系数为1.8的证券的期望收益率等于0.14。(    )

选项 A、正确
B、错误

答案A

解析 设市场组合收益率为R,无风险收益率为Rf,可得:可见,当β取1.8时,证券的期望收益率=5%+1.8×(10%-5%)=14%。
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