甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前

admin2017-10-18 46

问题甲公司是一家制造业上市公司，当前每股市价40元，市场上有两种以该股票为标的资产的期权，欧式看涨期权和欧式看跌期权，每份看涨期权可买入1股股票，每份看跌期权可卖出一股股票，看涨期权每份5元，看跌期权每份3元，两种期权执行价格均为40元，到期时间为6个月，目前，有四种投资组合方案可供选择，保护性看跌期权，抛补性看涨期权，多头对敲，空头对敲。
要求：
投资者希望将净损益限定在有限区间内，应选择哪种投资组合?该投资组合应该如何构建?假设6个月后该股票价格上涨20％，该投资组合的净损益是多少?

选项

答案应该选择抛补性看涨期权，可将净损益限定在(-S₀+C到X-S₀+C)之间。购买1股股票，同时出售一份以该股票为标的的1股看涨期权。股票价格高于执行价格，该组合的净损益=X-S₀+C=40-40+5=5(元)

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

某企业采用标准成本法核算产品成本，甲产品的有关资料如下：单位产品标准成本：直接材料(10千克×0.6元/千克)6元直接人工(6小时×0.8元/小时)4.8元变动制造费用(6小时×0.

财务预测是指估计企业未来销售收入、成本费用和盈亏。()

某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息)，并按贴现法付息；

某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：贴现法付息；

如果资本市场是完全有效的，下列表述中正确的有()。(2007年)

降低经营杠杆系数，从而降低企业经营风险的途径是()。

______(surprise),hehaspassedthenationalentranceexaminationforgraduatestudent;.

不符合CpC岛特点的是

固涩剂的适应症是

关于毒品犯罪，下列哪些选项是正确的?()

在建设工程施工阶段，监理工程师进度控制的工作内容包括(　　)。

商品保本保利期控制是指运用()的原理，通过对商品保本保利期限的预测，对商品购、存、销全过程进行系统的价值管理的过程。

在导游过程中，导游员常用的目光应是()，让人感到导游员的自信、坦诚。

世界三大冰雪艺术景观是()

明明总是跑来跑去，在班级里也非常活跃。他的行为主要反映了其气质的什么特征?()

IntheefforttofireaCivilServiceemployee,hisorhermanagermayhavetospendup______$100,000oftaxmoneytodoso.

财务成本管理

注册会计师

某企业采用标准成本法核算产品成本，甲产品的有关资料如下：单位产品标准成本：直接材料(10千克×0.6元/千克)6元直接人工(6小时×0.8元/小时)4.8元变动制造费用(6小时×0.

财务预测是指估计企业未来销售收入、成本费用和盈亏。()

某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：银行规定补偿性余额为20%(不考虑补偿性余额存款的利息)，并按贴现法付息；

某企业打算向银行申请借款200万元，期限一年，名义利率10%，求下列几种情况下的实际利率：贴现法付息；

如果资本市场是完全有效的，下列表述中正确的有()。(2007年)

降低经营杠杆系数，从而降低企业经营风险的途径是()。

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不符合CpC岛特点的是

固涩剂的适应症是

关于毒品犯罪，下列哪些选项是正确的?()

在建设工程施工阶段，监理工程师进度控制的工作内容包括( )。

商品保本保利期控制是指运用()的原理，通过对商品保本保利期限的预测，对商品购、存、销全过程进行系统的价值管理的过程。

在导游过程中，导游员常用的目光应是()，让人感到导游员的自信、坦诚。

世界三大冰雪艺术景观是()

明明总是跑来跑去，在班级里也非常活跃。他的行为主要反映了其气质的什么特征?()

IntheefforttofireaCivilServiceemployee,hisorhermanagermayhavetospendup______$100,000oftaxmoneytodoso.

在建设工程施工阶段，监理工程师进度控制的工作内容包括(　　)。