某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应

admin2021-12-10 93

问题某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0.06045元，5年期国债期货(合约规模100万元)对应的最便宜可交割国债的基点价值为0.06532元，转换因子为1.0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是( )。

选项 A、做多国债期货合约89手
B、做多国债期货合约96手
C、做空国债期货合约96手
D、做空国债期货合约89手

答案C

解析该机构持有国债现货，为对冲利率风险，应做空国债期货合约。5年期国债期货可交割国债的基点价值=100000000×0.06045/100=60450(元)。5年期国债期货的基点价值=1000000×0.06532/100/1.0373≈629.712(元)。该机构需要对冲的数量=60450/629.712≈96(手)。

转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/Sx6g777K

本试题收录于：期货基础知识题库期货从业资格分类

期货基础知识

期货从业资格

相关试题推荐

随机试题

最新回复(0)

期货基础知识

期货从业资格

()对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。

期货公司和从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所为投资者办理股指期货开户手续。()

国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责有(　　)。

期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每(　　)参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。

根据《期货市场客户开户管理规定》，下列关于客户资料修改的说法，正确的有()。

国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者()。

CPO和CTA都是基金经理，两者在职能上没有太大的区别。(　　)

在美国市场，最活跃的利率期货交易所是CBOT和CME。其中CBOT擅长中长期利率期货，CME擅长短期利率期货。(　　)

欧洲委员会于()通过了《可转让证券集合投资计划指令》(简称UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

治疗心绞痛的药物不包括

可摘局部义齿上不起支持作用的部分是

腹泻是排便在一日内超过3次，或粪便中脂肪成分增多，或带有未消化的食物、黏液、脓血。腹泻是由多种不同病因所致，在应用止泻药治疗的同时，实施对因治疗不可忽视。用于治疗细菌感染性腹泻应首选的非处方药为()

A．调剂B．处方审核C．安全用药指导D．擅自更改E．四查十对药学专业技术人员调剂处方时必须做到()

通常较厚的、不怕碰撞的工件除锈宜采用()。

记账人员根据记账凭证记账后，在“记账符号”栏内作“√”记号，表示该笔金额已记入有关账户，以免漏记或重记。()

机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料不包括()

被审计单位的下列控制中，不宜采用审计抽样进行控制测试的是()。

请说出图11所示计算机存储设备的名称，并简要回答其主要特点。

Forthispart,youareallowed30minutestowriteashortessayontheNationalFitnessProgram.Youressayshouldincludethe

期货基础知识

期货从业资格

()对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证。

期货公司和从事中间介绍业务的证券公司应当在其经营场所为投资者办理股指期货开户手续。()

国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责有( )。

期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每( )参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。

根据《期货市场客户开户管理规定》，下列关于客户资料修改的说法，正确的有()。

国家根据期货市场发展的需要，设立期货投资者()。

CPO和CTA都是基金经理，两者在职能上没有太大的区别。( )

在美国市场，最活跃的利率期货交易所是CBOT和CME。其中CBOT擅长中长期利率期货，CME擅长短期利率期货。( )

欧洲委员会于()通过了《可转让证券集合投资计划指令》(简称UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

治疗心绞痛的药物不包括

可摘局部义齿上不起支持作用的部分是

腹泻是排便在一日内超过3次，或粪便中脂肪成分增多，或带有未消化的食物、黏液、脓血。腹泻是由多种不同病因所致，在应用止泻药治疗的同时，实施对因治疗不可忽视。用于治疗细菌感染性腹泻应首选的非处方药为()

A．调剂B．处方审核C．安全用药指导D．擅自更改E．四查十对药学专业技术人员调剂处方时必须做到()

通常较厚的、不怕碰撞的工件除锈宜采用()。

记账人员根据记账凭证记账后，在“记账符号”栏内作“√”记号，表示该笔金额已记入有关账户，以免漏记或重记。()

机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户时，应向证券公司提交的材料不包括()

被审计单位的下列控制中，不宜采用审计抽样进行控制测试的是()。

请说出图11所示计算机存储设备的名称，并简要回答其主要特点。

Forthispart,youareallowed30minutestowriteashortessayontheNationalFitnessProgram.Youressayshouldincludethe

国务院期货监督管理机构对期货市场实施监督管理，依法履行的职责有(　　)。

期货公司董事长、监事会主席、独立董事、经理层人员和取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，应当至少每(　　)参加1次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训，取得培训合格证书。

CPO和CTA都是基金经理，两者在职能上没有太大的区别。(　　)

在美国市场，最活跃的利率期货交易所是CBOT和CME。其中CBOT擅长中长期利率期货，CME擅长短期利率期货。(　　)