某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期,执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权。期权到期时,标的铜价格为3750美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)[2010年9月真题] 该交易者的净损益为( )美元/吨。

admin2014-04-11  20

问题 某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期,执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权。期权到期时,标的铜价格为3750美元/吨。(不考虑交易费用和现货升贴水变化)[2010年9月真题]
该交易者的净损益为(    )美元/吨。

选项 A、-100
B、50
C、100
D、-50

答案D

解析 由于标的物价格下跌,所以该交易者选择行权,买进看跌期权的行权收益=执行价格一标的物价格一权利金:3800—3750一100=-50(美元/吨)。
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