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某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份到期执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳时,如果对手执行该笔期权,则该卖出看跌期权者( )美元。
某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份到期执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳时,如果对手执行该笔期权,则该卖出看跌期权者( )美元。
admin
2017-12-12
61
问题
某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张7月份到期执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权,当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳,期权价格为22美分/蒲式耳时,如果对手执行该笔期权,则该卖出看跌期权者( )美元。
选项
A、亏损600
B、盈利200
C、亏损200
D、亏损100
答案
D
解析
由于该投资者卖出看跌期权,又期货合约的价格下跌,则该投资者的对手会执行期权,则投资者亏损,注意亏损额与到期日的期权价格22美分/蒲式耳无关。损益额为:(330一350+18)×5000=一10000(美分)=一100(美元)。故此题选D。
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