大通银行购买了一份“3对6”的FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协定利率为9.00%,FRAs期限为91天,从今3个月后,FRAs开始时,市场利率为9.5%。试问:大通银行的盈亏金额是多少?并简单比较F

admin2011-01-06 38

问题大通银行购买了一份“3对6”的FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协定利率为9.00%,FRAs期限为91天,从今3个月后,FRAs开始时,市场利率为9.5%。试问:大通银行的盈亏金额是多少?并简单比较FRA与期货合约。

选项

答案答:由于3个月后的市场利率高于协定利率,所以大通银行从合同卖方收取现金,其数额应该为: USD1000000×(9.5%-9%)×91/360=USD1263.89 请注意,这里的现金支付额应该是3个月存款期限到期后才产生,而FRA的实际现金结算是在名义存款开始的时候,因此,须按市场利率加以折现?其贴现金额为: USD1263.89×1/(1+9.5%×91/360)=USD1234.25 可见,远期利率协议的作用就在于将未来的利率锁定?它与利率期货的相似之处在于:都可以用来防范利率风险?都是在未来某一特定时刻结算?合同在清算时只是以现金结算市场利率与合同利率之间的差额?合同的本身并无真正的借款和贷款发生?远期利率协议优于期货合同之处在于:远期利率协议的买方可以根据自身需要的期限来签订合同,可以根据自身需要的利率来签定合同?

解析

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大通银行购买了一份“3对6”的FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协定利率为9.00%,FRAs期限为91天,从今3个月后,FRAs开始时,市场利率为9.5%。试问:大通银行的盈亏金额是多少?并简单比较F

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在国际贸易交易活动中，发盘与询价的本质区别主要体现为()。

我国企业设立国际海运代理企业的必备条件之一，是其注册资金至少有()。

冷藏货装箱对集装箱和冷藏货应进行检查的项目有()。

按照我国《民法通则》的有关规定，代理具有()基本特征。

信用证规定“ShipmentDuringMarch／April／Mayinthreeequalmonthlylots”。因为生产原因，3月份的货未能装运，3、4、5三个月份的货拟于全部在4月份装运。根据《UCP600》，则()。

我国对运输的管制政策并不宽松，一些具体的运输政策与发展多式联运还不相适。()

广告样(SalesmanSamlpe)是在订单确定后客户用来扩大宣传、增加销售量的样品。一般要求齐色齐码，外观效果要好，起到门面宣传作用。()

承兑是各种票据都有的一种票据行为。()

早期的重商主义学说代表人是()。

“借款人对其他债务违约即视同对本贷款协议的违约。”这一条款被称为()。

文件生命周期理论

民主集中制是我国的根本政治制度。()

机电工程中，常用的起重机主要有(　　)。

(1)在D盘根目录下建立M1和M2文件夹。(2)在M1下建立一个名为EXAM．TXT文件，内容为“会计电算化网络考试”。(3)将M1中的文件EXAM．TXT复制到M2中。(4)将M2中EXAM．TXT更名为KAOSHI．TXT。(5

下列属于入境货物报检方式的有(　　)。

活期储蓄存款存入时，应填写()。

Ifourbrainswerecomputers,we’dsimplyaddachiptoupgradeourmemory.Thehumanbrain,therefore,ismore【M1】______comple

MostAmericansspendmostoftheirleisuretimewiththemassmedia.Inaddition,mostofushear,see,orreadsomeofthemedi

大通银行购买了一份“3对6”的FRAs,金额为1000000美元,期限3个月。从当日起算,3个月后开始,6个月后结束。协定利率为9.00%,FRAs期限为91天,从今3个月后,FRAs开始时,市场利率为9.5%。试问:大通银行的盈亏金额是多少?并简单比较F

国际商务理论与实务

国际商务师

在国际贸易交易活动中，发盘与询价的本质区别主要体现为()。

我国企业设立国际海运代理企业的必备条件之一，是其注册资金至少有()。

冷藏货装箱对集装箱和冷藏货应进行检查的项目有()。

按照我国《民法通则》的有关规定，代理具有()基本特征。

信用证规定“ShipmentDuringMarch／April／Mayinthreeequalmonthlylots”。因为生产原因，3月份的货未能装运，3、4、5三个月份的货拟于全部在4月份装运。根据《UCP600》，则()。

我国对运输的管制政策并不宽松，一些具体的运输政策与发展多式联运还不相适。()

广告样(SalesmanSamlpe)是在订单确定后客户用来扩大宣传、增加销售量的样品。一般要求齐色齐码，外观效果要好，起到门面宣传作用。()

承兑是各种票据都有的一种票据行为。()

早期的重商主义学说代表人是()。

“借款人对其他债务违约即视同对本贷款协议的违约。”这一条款被称为()。

文件生命周期理论

民主集中制是我国的根本政治制度。()

机电工程中，常用的起重机主要有( )。

(1)在D盘根目录下建立M1和M2文件夹。(2)在M1下建立一个名为EXAM．TXT文件，内容为“会计电算化网络考试”。(3)将M1中的文件EXAM．TXT复制到M2中。(4)将M2中EXAM．TXT更名为KAOSHI．TXT。(5

下列属于入境货物报检方式的有( )。

活期储蓄存款存入时，应填写()。

Ifourbrainswerecomputers,we’dsimplyaddachiptoupgradeourmemory.Thehumanbrain,therefore,ismore【M1】______comple

MostAmericansspendmostoftheirleisuretimewiththemassmedia.Inaddition,mostofushear,see,orreadsomeofthemedi

机电工程中，常用的起重机主要有(　　)。

下列属于入境货物报检方式的有(　　)。