在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

admin2009-11-28 56

问题在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

选项

答案根据CAPM理论，当市场实现均衡时，有：E(r_i)=a+β_i(b-a)，其中，a为无风险利率，b为市场组合的期望收益率，E(r_i)为任意证券i的期望收益率，β_i为i的贝塔系数。则：19%=a+1.7(b-a) 14%=a+1.2(b-a) 可解得：a=2%，b=12% 所以，市场组合的期望收益率为12%，无风险收益率为2%。

解析

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在市场上处于无套利均衡条件下，股票I的期望收益率为19%，β值为1.7；股票Ⅱ的期望收益率为14%，β值为1.2。假设CAPM理论成立，则市场组合的期望收益率为多少?无风险收益率为多少?

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下面文字中横线处应填入的标点符号是：王芳考上了大学在中文系学习李利进了一家公司在公关部当经理我进了军校学习军事理论我们都有光明的前途__

在所有一切创新中，基础和关键是______。

南京临时政府的《普通教育办法》的公布机关是______。

在我国，有权制定法律的机构是：

(2011年第11题)现代企业组织结构的变化趋势是构建管理层次少而管理幅度大的扁平式组织结构，其主要目的是：

在国际贸易中，软件的买卖属于_______。

在B2012A龙门刨床主拖动系统电路中，加速度电位器RP1、RP2的作用是()。

Heisstudyingdiligently______heshouldfallbehind.

恶性淋巴瘤的淋巴结肿大最易发生在人体的

乙醇急性中毒大致可分为

某公司销售服装一批，价款20000元，税率17%，价税合计23400元，收到转账支票，存入银行。则会计分录正确的是()。

我国现存戏曲艺术中最古老的剧种是陕西的()。

______youunderstandthisrule,you’11havenofurtherdifficulty.

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