某投资者面临四项风险资产,其预期收益率和标准差如表6-3所示。 根据表6-3的数据,①若投资者的风险厌恶度A=4,其会选择资产______;②若投资者是风险中性者(A=0),其会选择资产______。(  )

admin2009-10-26  25

问题 某投资者面临四项风险资产,其预期收益率和标准差如表6-3所示。

根据表6-3的数据,①若投资者的风险厌恶度A=4,其会选择资产______;②若投资者是风险中性者(A=0),其会选择资产______。(  )

选项 A、Ⅰ;Ⅱ
B、Ⅱ;Ⅲ
C、Ⅱ;Ⅳ
D、Ⅲ;Ⅳ

答案D

解析 根据公式:,可得四项风险资产的效用分别为-8%、-17%、 12%和7%,①投资者会选择效用最高的风险资产,故其会选择资产Ⅲ;②风险中性者会选择预期收益率最高的资产Ⅳ。
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