D公司是一家上市公司,其股票于2020年7月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有两种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。国库券利率为4%(年名义

admin2022-05-20  29

问题 D公司是一家上市公司,其股票于2020年7月1日的收盘价为每股40元。有一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有两种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。国库券利率为4%(年名义利率)。
要求:
如果投资人购进1份看涨期权,且该看涨期权的现行价格为2.4元,根据预计的股价变动情况,计算其到期净损益的两种可能性。

选项

答案股票价格上涨到46元时: 到期净损益=(46-42)-2.4=1.6(元) 股票价格下跌到30元时: 到期净损益=-2.4元。

解析
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