假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：如果1年按360天计算，利用随机模型。要求： (1)计算最优现金返回线

admin2015-03-17 32

问题假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：

如果1年按360天计算，利用随机模型。
要求：
(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(结果保留整数)。
(2)若此时现金余额为5000元，应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为80000元，应如何调整现金?

选项

答案(1)现金余额期望值=0．3×9 000+0．5×20000+0．2×5000=13700(元) 每日现金流量标准差：δ=[*]=6451 现金最优返回线[*]+5000=29127(元) 现金存量上限=3R－2L=3×29127－2×5000=77381(元) (2)当现金余额为50000元时，不进行现金调整。 (3)当现金余额为80000元时，应投资50873元(80000－29127)于有价证券。

解析

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2016年8月，国内Q省D啤酒公司收购B省两家啤酒公司的股权，进入B省市场。几个月后，B省Y啤酒公司也收购Q省三家啤酒公司的股权，进入Q省市场。根据以上信息可以判断，Y啤酒公司采取的措施属于()。

根据《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》，企业在履行社会责任方面需要关注的主要风险有()。

乙公司风险管理委员会经过讨论，提出了公司目前面临的三大风险。根据这三大风险的特点，以及公司的情况，决定采用风险转移的对策。下列选项中，可供该公司选择的方法包括()。

()概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。

在探索战略与结构的关系方面，钱德勒在其经典著作《战略和结构》中，首次提出组织结构服从战略的理论。下列说法中，属于该理论观点的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是(　　)。

信用的“五C”系统中，资本是指()。

风湿性心脏病心力衰竭服用地高辛13天，出现恶心、呕吐，室性期前收缩二联律，除停用洋地黄外，治疗应首选()

解放思想、实事求是的两个“宣言书”是()

以下哪组症状临床上可诊断为劳力型心绞痛

A．26～42B．60～80C．50～70D．70～120E．70～80健康成年奶牛的正常脉搏频率及变动范围是

款项是作为支付手段的货币资金，主要包括现金、银行存款以及其他视同现金和银行存款使用的（）等。

房地实行统一管理的有()等省、市。

国际航空运输承运人对旅客托运行李或者货物的赔偿责任限额，每千克为332计算单位。()

奇遇莫言①1982年秋天，我从保定府回高密东北乡探亲。因为火车晚点，车抵高密站时，已是晚上九点多钟。通乡镇的汽车每天只开一班，要到早晨六点。举头看天，见

A、It’sMay5.B、It’safinedaytoday.C、It’sMay.D、It’sMonday.D“Whatdayisittoday?”即“今天星期几?”。D选项“It’sMonday．”(今天星期一。)是

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2016年8月，国内Q省D啤酒公司收购B省两家啤酒公司的股权，进入B省市场。几个月后，B省Y啤酒公司也收购Q省三家啤酒公司的股权，进入Q省市场。根据以上信息可以判断，Y啤酒公司采取的措施属于()。

根据《企业内部控制应用指引第4号——社会责任》，企业在履行社会责任方面需要关注的主要风险有()。

乙公司风险管理委员会经过讨论，提出了公司目前面临的三大风险。根据这三大风险的特点，以及公司的情况，决定采用风险转移的对策。下列选项中，可供该公司选择的方法包括()。

()概念的提出是基于企业风险管理理念的变化。企业风险管理要在机遇和风险中寻求平衡点，以实现企业价值最大化的目标。

在探索战略与结构的关系方面，钱德勒在其经典著作《战略和结构》中，首次提出组织结构服从战略的理论。下列说法中，属于该理论观点的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是( )。

信用的“五C”系统中，资本是指()。

风湿性心脏病心力衰竭服用地高辛13天，出现恶心、呕吐，室性期前收缩二联律，除停用洋地黄外，治疗应首选()

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以下哪组症状临床上可诊断为劳力型心绞痛

A．26～42B．60～80C．50～70D．70～120E．70～80健康成年奶牛的正常脉搏频率及变动范围是

款项是作为支付手段的货币资金，主要包括现金、银行存款以及其他视同现金和银行存款使用的（）等。

房地实行统一管理的有()等省、市。

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奇遇莫言①1982年秋天，我从保定府回高密东北乡探亲。因为火车晚点，车抵高密站时，已是晚上九点多钟。通乡镇的汽车每天只开一班，要到早晨六点。举头看天，见

A、It’sMay5.B、It’safinedaytoday.C、It’sMay.D、It’sMonday.D“Whatdayisittoday?”即“今天星期几?”。D选项“It’sMonday．”(今天星期一。)是

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是(　　)。