假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：如果1年按360天计算，利用随机模型。要求： (1)计算最优现金返回线

admin2015-03-17 37

问题假设某公司根据现金流动性要求和有关补偿性余额的协议，该公司的最低现金余额为5000元，有价证券年利率为8％，每次证券转换的交易成本为100元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：

如果1年按360天计算，利用随机模型。
要求：
(1)计算最优现金返回线和现金存量的上限(结果保留整数)。
(2)若此时现金余额为5000元，应如何调整现金?
(3)若此时现金余额为80000元，应如何调整现金?

选项

答案(1)现金余额期望值=0．3×9 000+0．5×20000+0．2×5000=13700(元) 每日现金流量标准差：δ=[*]=6451 现金最优返回线[*]+5000=29127(元) 现金存量上限=3R－2L=3×29127－2×5000=77381(元) (2)当现金余额为50000元时，不进行现金调整。 (3)当现金余额为80000元时，应投资50873元(80000－29127)于有价证券。

解析

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财务成本管理

注册会计师

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财务成本管理

注册会计师

下列选项中，属于决策信息的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是(　　)。

如果有两家公司提供不同的信用条件，则应当选择放弃现金折扣成本最低的，这样就可降低企业的机会成本。()

女性老年患者，反复咳痰十余年，活动后气促十余年。查体：桶状胸，P2＞A2，剑突下可见心脏搏动，心电图RV1+SV5＝1.3mV，X线胸片右下肺动脉横径16mm；血气分析：PaO250mmHg，PaCO265mmHg。下列诊断应除外哪一项

妇女哺乳期，不宜服用的消食类药物是

下列哪项不是记账凭证的基本要素()。

(　　)负责将复核后的基金会计信息对外予以披露。

表中所列国家中，2007年国际旅游收入和入境旅游人数比1995年排名均有所上升的至少有()。

Excerpt1Isawatelevisionadvertisementrecentlyforanewproductcalledanairsanitizer.Awomanstoodinherkitchen,

(2000年)已知向量组具有相同的秩，且β3可由α1，α2，α3线性表示，求a、b的值．

在Windows操作系统中，ipconfig／all命令的作用是()。

财务成本管理

注册会计师

下列选项中，属于决策信息的有()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是( )。

如果有两家公司提供不同的信用条件，则应当选择放弃现金折扣成本最低的，这样就可降低企业的机会成本。()

女性老年患者，反复咳痰十余年，活动后气促十余年。查体：桶状胸，P2＞A2，剑突下可见心脏搏动，心电图RV1+SV5＝1.3mV，X线胸片右下肺动脉横径16mm；血气分析：PaO250mmHg，PaCO265mmHg。下列诊断应除外哪一项

妇女哺乳期，不宜服用的消食类药物是

下列哪项不是记账凭证的基本要素()。

( )负责将复核后的基金会计信息对外予以披露。

表中所列国家中，2007年国际旅游收入和入境旅游人数比1995年排名均有所上升的至少有()。

Excerpt1Isawatelevisionadvertisementrecentlyforanewproductcalledanairsanitizer.Awomanstoodinherkitchen,

(2000年)已知向量组具有相同的秩，且β3可由α1，α2，α3线性表示，求a、b的值．

在Windows操作系统中，ipconfig／all命令的作用是()。

根据本量利分析原理，只能提高安全边际而不会降低盈亏临界点的措施是(　　)。

(　　)负责将复核后的基金会计信息对外予以披露。