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按照CAPM模型,假定市场预期收益率为15%,无风险利率为8%,X证券的预期收益率为17%,X的贝塔值为1.25,以下哪种说法正确?( )
按照CAPM模型,假定市场预期收益率为15%,无风险利率为8%,X证券的预期收益率为17%,X的贝塔值为1.25,以下哪种说法正确?( )
admin
2016-08-29
55
问题
按照CAPM模型,假定市场预期收益率为15%,无风险利率为8%,X证券的预期收益率为17%,X的贝塔值为1.25,以下哪种说法正确?( )
选项
A、X被高估
B、X是公平定价
C、X的阿尔法值是-0.25%
D、X的阿尔法值是0.25%
答案
D
解析
由CAPM模型可知,X的期望收益率为8%+1.25×(15%-8%)=16.75%,因此α=17%-16.75%=0.25%,由此可知X收益率被高估,价值被低估,阿尔法值为0.25%。故选D。
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金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
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金融硕士(金融学综合)
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