2. 财经
  3. 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5％，股息率为1％，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约( )。[2012年5月真题]

4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5％，股息率为1％，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约( )。[2012年5月真题]

admin2014-04-11  65
问题 4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5％，股息率为1％，期现套利交易成本总计为15点。则3个月后到期的该指数期货合约(       )。[2012年5月真题]
选项 A、理论价格为1515点
B、价格在1530点以上存在正向套利机会
C、价格在1530点以下存在正向套利机会
D、价格在1500点以下存在反向套利机会
答案A,B,D
解析 根据理论价格计算公式s(t)[1+(r—d)×(T一t)／365]=1500×[1+(5％一1％)／4]=1515(点)，则无套利区间为[S(t)[1+(r—d)×(r一t)／365]一TC，S(t)[1+(r—d)×(r一t)／365]+TC]=[1500，1530]。只有当实际的期指高于上界时，正向套利才能够获利；反之，只有当实际期指低于下界时，反向套利才能够获利。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/dFBg777K
本试题收录于： 期货基础知识题库期货从业资格分类
0

期货基础知识

期货从业资格

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)