首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
假设3年期的即期利率是4%,5年期的即期利率是8%,如果3年到5年的远期利率是10% (利率均为连续复利,并且存贷利率一样)。 请问: 这样的行情能否进行套利活动?如果可以,应该如何操作,写出具体的操作步骤以及最后的套利结果(假设投资额为100万
假设3年期的即期利率是4%,5年期的即期利率是8%,如果3年到5年的远期利率是10% (利率均为连续复利,并且存贷利率一样)。 请问: 这样的行情能否进行套利活动?如果可以,应该如何操作,写出具体的操作步骤以及最后的套利结果(假设投资额为100万
admin
2019-05-09
76
问题
假设3年期的即期利率是4%,5年期的即期利率是8%,如果3年到5年的远期利率是10% (利率均为连续复利,并且存贷利率一样)。
请问:
这样的行情能否进行套利活动?如果可以,应该如何操作,写出具体的操作步骤以及最后的套利结果(假设投资额为100万元)。
选项
答案
第一步:判断是否存在套利机会。判断准则:实际市场上的3年到5年的远期利率是否等于理论上的远期利率。首先,计算理论上的远期利率: e
3×4%
×e
2×r
=e
3×8%
解得,r=14%。 理论上的远期利率大于实际市场上的远期利率,即远期利率低估,存在套利空间。 第二步:按照4%的利率借入100万资金,并按8%的水平贷出,期限5年。 第三步:同时,按照10%的水平,借入2年的资金,金额为112.932 8万元。所得套利利润为146.932 8-136.108 5=10.824 3。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/g4ba777K
本试题收录于:
金融硕士(金融学综合)题库专业硕士分类
0
金融硕士(金融学综合)
专业硕士
相关试题推荐
2003年4月某机械厂向当地一家保险公司投保一年期财产保险,保险金额达200万元。同年8月,该厂投保的保险标的危险程度增加,并告知了保险公司,保险公司要求该厂增交一定的保费,该厂不同意,要求退保,保险公司不愿失去这笔业务,答应以后再作商议是否要增交保费,但
保险市场
小王投保了保险金额为5万元的家庭财产保险,其总家产为50万元,保险期限内发生2次保险事故,第一次是高压锅爆炸,损失2000元;第二次是火灾,损失10万元。问家庭财产保险人该赔偿多少?
机会成本
按照账面计算法,企业固定资产和流动资产的保险金额分别是怎样确定的?
为什么短期平均成本曲线和长期平均成本曲线都是U形曲线?
简述商业银行资产负债业务的类型有哪些?
简述厂商短期生产决策区间所在生产阶段的产量曲线特征。
简述决定和影响利率的主要因素。
试论投资连接保险与分红保险的不同。
随机试题
WhichofthefollowingitalicizedphrasesisINCORRECT?
女,47岁,4年反复胃区不适,疼痛、嗳气,胃镜检查:胃窦部黏膜红白相间以白为主,可见血管分支透见并做活检病理。哪项不符合慢性萎缩性胃窦炎
不会引起尿液浑浊的物质是
粉体的流动性可用休止角和流速表示,下列哪些说法是正确的
建筑工程的地基基础分部工程中的分项工程一般划分为()个检验批。
设置凭证类别。
根据民事法律制度的规定,下列行为中,属于滥用代理权的有()。
投资分散化,即将资金投资于多个相关程度较高的项目,实行多元化经营,能够有效地分散投资风险。()
2022年6月8日上午,习近平总书记来到四川省眉山市三苏祠考察,北宋著名文学家“三苏”是指()。
WhichoneisthesignofthePope’sauthority?
最新回复
(
0
)