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市场上沪深300指数报价为4951.34点,IF1.512的报价为5047.8点。某交易者认为相对于指数报价,IFl512报价偏高,因而买入沪深300指数基金,同时卖出同样规模的IFl512,这种交易策略是( )。
市场上沪深300指数报价为4951.34点,IF1.512的报价为5047.8点。某交易者认为相对于指数报价,IFl512报价偏高,因而买入沪深300指数基金,同时卖出同样规模的IFl512,这种交易策略是( )。
admin
2019-09-12
67
问题
市场上沪深300指数报价为4951.34点,IF1.512的报价为5047.8点。某交易者认为相对于指数报价,IFl512报价偏高,因而买入沪深300指数基金,同时卖出同样规模的IFl512,这种交易策略是( )。
选项
A、跨期套利
B、套期保值
C、反向套利
D、正向套利
答案
D
解析
沪深300指数报价为4 951.34点,属于现货;IF151 2的报价为5 047.8点,是期货合约。所以,期货合约价格高于现货价格时,属于期价高估。当存在期价高估时,交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易,这种操作称为“正向套利”。
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