首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。 如果
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。 如果
admin
2014-12-29
47
问题
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。
如果投资者希望自己的收益率在任何情况下都不受因子2的影响,而且对因子1的变动100%反应在组合收益上,那么你应该如何为他作出决策使他的收益率最大?投资者获得的收益率是多少?
选项
答案
设投资者投资基金A的比重为m,对投资基金B的比重为n。 由于要求不受因子2的影响,所以 0.8m+1.4n=0 由于要求因子1的变动100%反映在投资组合上,所以 0.5m+1.5n=1 联合解得: m=一2.8,n=1.6 则投资无风险债券的比率为 1一m—n=2.2 所以投资者应该作出如下决策:每卖空2.8份基金A,则买进1.6份基金B。同时投资无风险债券2.2份。 投资者的期望收益率为: γ=1.6×21.69%一2.8×16.52%+2.2×10%=10.45%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/iCza777K
本试题收录于:
金融硕士联考(金融学基础)题库专业硕士分类
0
金融硕士联考(金融学基础)
专业硕士
相关试题推荐
2009年罗马游泳世锦赛尘埃落定,高科技泳衣成为了本届世锦赛的焦点话题,以至于比赛本身反而被忽略了。可实际上,泳衣问题并不是2009年才出现的,只不过Speedo的垄断格局被颠覆,或者说聚亚氨酯材料被竞争对手Jakedo1和ArenaX—Glide引进,才
以雨水补给为主的河流径流,主要随______的季节变化而变化;以冰雪融水补给为主的河流,主要随______而变化。
“治病不如防病,防病不如讲卫生。”根据这一说法,在以下几种控制方式中,最重要的是______。
依次填入下列各句横线处的词语,恰当的一组是______。①每一天,每个人都______在一系列数字里,手机号码、电脑密码、信用卡密码、股票代码……我们生活的每一步其实都是一次数字的输入和转换过程,数字确立了我们的生活秩序。②今年前两个月
社会主义市场经济理论认为,计划经济与市场经济属于______。
我国近年来实施了一些重大工程,如:“南水北调”,“西气东输”,“西电东送”等。实施以上工程也说明了:①我国各地区资源分布不平衡②我国在发展市场经济的过程中,国家的宏观调控必不可少③西部的资源优势能变为经济优势④从我国西部运到
下列国家中,其法律制度属于大陆法系的是:
中医学非常重视“气、经络、阴阳、季”四个方面,这与现代企业管理中的如下方面相吻合:①企业的组织结构;②企业的任务、目标、策动力;③企业的优势、弱点、机遇、威胁之间的平衡;④企业与多变的环境相适应。以下排序与“气、经络、阴阳、季”对应的一组是________
阅读《一个小官吏之死》这篇小说的片断,完成下列5题。一个极好的傍晚,一个同样极好的名叫伊万.德米特里奇.切尔维亚科夫的庶务官坐在剧院大厅第二排的围椅上,架上望远镜观看《哥纳维勒的钟》。他凝神注目,飘然欲仙。突然……在小说里经常遇到“突然”这两个字。写小说
2000年,宏发投资基金的基金总值的40%用于购买债券。近几年来,由于股市比较低迷,该投资基金更加重视投资债券。在2004年,其投资基金的60%都用于购买债券。因此,认为该投资基金购买债券比过去减少的观点是站不住脚的。以下哪项如果为真,最能削弱上
随机试题
腹部闭合性损伤,在观察期间措施不恰当的是
女,25岁,2周来发热,四肢关节酸痛,无皮疹,胸透示两侧少量胸腔积液,体检:体温39℃,心率120次/分,两下肺叩诊浊音,呼吸音降低,肝脾未触及,两手掌指关节及膝关节轻度肿胀,血红蛋白100g/L,白细胞3×109/L,血小板50×109/L,尿常规蛋白
患儿,女,9岁。多饮,多食,多尿,消瘦2个月。查空腹血糖13mmol/L。尿糖(+),尿酮(+)。该病的主要机制是()。
易引起听力减退或暂时性耳聋的利尿药是
一臀位娩出婴儿,生后发现左大腿肿胀、缩短畸形,并有异常活动。如经检查诊断为左股骨干骨折,其首选的治疗方法应该是()
某税务机关依法查处一起重大税收违法案件,对被查对象运林公司作出税务行政处罚决定。运林公司认为,该税务机关在作出处罚决定前未依法举行听证,处罚决定违反法定程序,遂向上一级税务机关提出行政复议申请。复议机关认为,该案案情比较复杂,根据《行政复议法》《行政复议法
运输企业的长期运输计划的内容通常包括()。
甲、乙、丙、丁拟共同组建一有限责任性质的饮料公司,注册资本200万元,其中甲、乙各以货币60万元出资;丙以实物出资,经评估作价70万元;丁以劳务出资,经全体出资人同意作价10万元。饮料公司成立后经营一直不景气,已欠银行贷款100万元不能偿还。经股东会决议,
简论《大清新刑律》。
Nosooner______hisspeechthanlistenersputforwardquestions.
最新回复
(
0
)