首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
考研
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。 如果
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。 如果
admin
2014-12-29
49
问题
市场上有两种基金A和B,它们的收益都与两个因子有关。A对因子1的敏感度是0.5,对因子2的敏感度是0.8;B对因子1的敏感度为1.5.对因子2的敏感度为1.4.基金A的期望收益率为16.52%,基金B的期望收益率为21.96%。无风险利率为10%。
如果投资者希望自己的收益率在任何情况下都不受因子2的影响,而且对因子1的变动100%反应在组合收益上,那么你应该如何为他作出决策使他的收益率最大?投资者获得的收益率是多少?
选项
答案
设投资者投资基金A的比重为m,对投资基金B的比重为n。 由于要求不受因子2的影响,所以 0.8m+1.4n=0 由于要求因子1的变动100%反映在投资组合上,所以 0.5m+1.5n=1 联合解得: m=一2.8,n=1.6 则投资无风险债券的比率为 1一m—n=2.2 所以投资者应该作出如下决策:每卖空2.8份基金A,则买进1.6份基金B。同时投资无风险债券2.2份。 投资者的期望收益率为: γ=1.6×21.69%一2.8×16.52%+2.2×10%=10.45%。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/iCza777K
本试题收录于:
金融硕士联考(金融学基础)题库专业硕士分类
0
金融硕士联考(金融学基础)
专业硕士
相关试题推荐
作者认为归有光是“散文家中唯一顶天立地的人物”,其主要原因是______。第二段的“以上两个教训”指的是______。
对插入语“如果不是不可能的话”的作用分析正确的一项是:根据全文内容,下面说法不恰当的一项是:
2009年罗马游泳世锦赛尘埃落定,高科技泳衣成为了本届世锦赛的焦点话题,以至于比赛本身反而被忽略了。可实际上,泳衣问题并不是2009年才出现的,只不过Speedo的垄断格局被颠覆,或者说聚亚氨酯材料被竞争对手Jakedo1和ArenaX—Glide引进,才
文中的“三次和两次”是指______。两位学者说,37个讯号“可能来自地球外文明”,他们的依据是______。①讯号的波长是宇宙空间极为普通的。②大多数电波讯号沿着银河系分布。③每次探寻的时间约为200~400天。
马克思主义中国化的最新理论成果是______。
第二段中加点的“有规律的细胞死亡”对生命体的作用,理解不正确的一项是:下列说法符合原文意思的一项是:
机会平等是指每一个社会成员都应当拥有平等获得收人的机会。机会平等或不平等,主要取决于:①经济制度的性质②社会对经济体制的选择③法律制度是否完善④政策的正确与否
阅读下面短文,回答下列五道题。在古代建筑中,没有任何一种像古希腊和古罗马那样存在如此大的差异和联系。与微型,完美和富于诗意的希腊城邦相比,罗马帝国是冷静、实际和充满着扩张性的。从公元前一世纪开始,罗马迅速发展为世界强国,它的建筑风格也随着领
摩托罗拉的激励机制(1)优厚的工资福利待遇。公司在每年的薪资福利调整前,都对市场价格因素及相关的、有代表性企业的薪资福利状况进行比较调查,以便公司在制订薪酬福利时,与其他企业相比能保持优势和具有竞争力。摩托罗拉员工享受政府规定的医疗、养老、失业等保障。在
某公司为了扩大其网上商店的销售收入,采取了各种各样的广告宣传和促销手段,但是效果并不明显。该公司重金聘请了专业人士进行市场分析,专业人士认为开通了网上银行的人群才是真正潜在的网上商店的顾客群。于是该公司决定与商业银行合作,在新开通网上银行业务的人群中开展宣
随机试题
患者,男,35岁。间断喘息发作5年,无明显季节性,发作以夜间为著。发作时口服β受体激动剂症状可明显缓解。近日喘息再次发作,行肺功能检查示,FEV占预计值的84%,FEV1/FVC82%。为明确诊断,应首先进行的检查是
在Word中,按______键可实现“插入”方式与“改写”方式的相互转换。
简述新时代党的建设的方针。
机体各种功能活动所消耗的能量中,最终不能转化为体热的是
关于酒剂与酊剂的叙述,正确的是()。
私人储蓄的两个来源是()。
也许监管部门已经习惯了让媒体跑在前面,自己在后__________,在舆论压力下被动执法,这样的监管从根本上是对违法企业的__________,企业自然有恃无恐。填入划横线部分最恰当的一项是:
下列关于企业合并与分立的说法不正确的是()
下列算法中,不属于进程调度算法的是
Somedoctorsaretakinganunusualnewapproachtocommunicatebetterwithpatients—theyareletting【C1】______readthenotestha
最新回复
(
0
)