首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为(
admin
2019-01-09
20
问题
假设ABC公司的股票现在的市价为56.26元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为62元,到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能:上升42.21%,或者下降29.68%。无风险利率为每年4%,则利用风险中性原理所确定的期权价值为( )元。
选项
A、7.78
B、5.93
C、6.26
D、4.37
答案
A
解析
上行股价=56.26×1.4221=80.01(元)下行股价=56.26×(1—29.68%)=39.56(元)股价上行时期权到期日价值C
u
=上行股价一执行价格=80.01—62=18.01(元)股价下行时期权到期日价值C
d
=0期望回报率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(一29.68%)2%=上行概率×42.21%+(1一上行概率)×(一29.68%)上行概率=0.4407下行概率=1一0.4407=0.5593期权6月后的期望价值=0.4407×18.01+0.5593×0=7.9370(元)期权的现值=7.9370/1.02=7.78(元)
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/iWIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
某商业企业2013年有两种信用政策可供选用:甲方案预计应收账款平均周转天数为30天,其收账费用为0.2万元,坏账损失率为货款的1%。乙方案的信用政策为(2/10,1/20,n/60),预计将有30%的货款于第10天收到,30%的货款于第20天收到,其余40
B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售,公司拟改变现有的信用政策,有两个可供选择的方案,有关数据如下:如果采用方案2,估计会有20%的顾客(按销售量计算,下同)在10天内付款、30%的顾客在20天内付款,其余的顾客在30天内付款
制定企业的信用政策,需要考虑的因素包括()。
下列因素中,会引起经济订货量占用资金上升的有()。
在供货企业提供数量折扣的情况下,影响经济订货量的因素有()。
企业信用政策的内容不包括()。
下列关于风险调整折现率法的表述中,正确的有()。
在互斥项目的排序问题中,如果项目的寿命期不相同,则可以采用的方法包括()。
在进行资本投资评价时,下列表述中,正确的是()。
随机试题
运用成本逼近法评估地价时,确定宗地开发程度的依据有()
大面积烧伤现场急救时,下列哪种情况最需要气管切开后方可安全转院()。
A.代脉B.促脉C.涩脉D.缓脉E.结脉脉来时有一止,止有定数,良久方来的脉象为
下列关于房地产市场特性的表述中,说房地产市场具有()是不正确的。[2004年考题]
游泳池和地上水池的水下灯只允许选用标称电压不超过12V的安全超低压供电。()
油断路器的安装程序中,断路器本体安装的紧后工序是()。
基金客户服务是基金营销的重要组成部分,目前通过7种方式来实现并优化客户服务,主要有()。
将旅游经济效益分为局部效益和整体效益的划分依据是()。
将“飞机——箱子”想象为“飞机穿过箱子”的记忆术是()。
PeopleintheUnitedStatesinthenineteenthcenturywerehauntedbytheprospectthatunprecedentedchangeinthenation’seco
最新回复
(
0
)