套利定价理论的假设条件包括( )。 Ⅰ.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的 Ⅱ.资本市场没有摩擦 Ⅲ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响 Ⅳ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

admin2017-09-20  34

问题 套利定价理论的假设条件包括(    )。
    Ⅰ.投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的
    Ⅱ.资本市场没有摩擦
    Ⅲ.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
    Ⅳ.投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利

选项 A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
C、Ⅱ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

答案A

解析 套利定价理论的假设条件有:(1)投资者是追求收益的,同时也是厌恶风险的。(2)所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响,并且证券的收益率具有如下的构成形式:ri=ai+biF1i。(3)投资者能够发现市场上是否存在套利机会,并利用该机会进行套利。
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