2. 考研
  3. 美国某公司3个月后将有一笔50 000 000日元的应付账款。为了防止汇率风险，该公司以3％的费率向银行交纳保险费后取得买方期权合约，协定汇率为1美元=130日元。3个月后日元升为1美元=100日元。美国某公司是否执行合约?为什么?

美国某公司3个月后将有一笔50 000 000日元的应付账款。为了防止汇率风险，该公司以3％的费率向银行交纳保险费后取得买方期权合约，协定汇率为1美元=130日元。3个月后日元升为1美元=100日元。美国某公司是否执行合约?为什么?

admin2017-11-19  31
问题 美国某公司3个月后将有一笔50 000 000日元的应付账款。为了防止汇率风险，该公司以3％的费率向银行交纳保险费后取得买方期权合约，协定汇率为1美元=130日元。3个月后日元升为1美元=100日元。美国某公司是否执行合约?为什么?
选项
答案因为日元升值了，放弃合约以市场汇率购买所需日元的成本为： 50 000 000／100+50 000 000×3％／130≈511 538．46(万美元) 执行合约以协定汇率购买所需日元的成本为： 50 000 000×(1+3％)／130≈396 153．84(万美元) 放弃合约会使其成本增加511 538．46－396 153．84=115 384．62(万美元) 所以该公司应执行合约。
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/jNEa777K
本试题收录于： 金融硕士（金融学综合）题库专业硕士分类
0

金融硕士（金融学综合）

专业硕士

相关试题推荐
随机试题
最新回复(0)