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若有一份10个月股票远期合约,股票现价为50元,所有借贷期的无风险年利率均为8%(连续复利),预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股,则合约远期价格为( )元。
若有一份10个月股票远期合约,股票现价为50元,所有借贷期的无风险年利率均为8%(连续复利),预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股,则合约远期价格为( )元。
admin
2009-11-26
27
问题
若有一份10个月股票远期合约,股票现价为50元,所有借贷期的无风险年利率均为8%(连续复利),预期3个月、6个月及9个月后将分别支付股息0.75元/股,则合约远期价格为( )元。
选项
A、51.14
B、53.14
C、55.14
D、58.14
答案
A
解析
已知T=10/12,则3个月、6个月及9个月支付股息的现值为:I=0.75e
-0.08×3/12
+0/75e
-0.08×6/12
+0.75e-0.08×9/12=2.162(元);根据公式F
0
=(S
0
-I)e
rT
,代入已知S
0
=50,r=0.08,可得远期价格为:F
0
=(50-2.162)e
0.08×10/12
=51.14(元)。
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投资规划题库国际金融理财师(CFP)分类
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投资规划
国际金融理财师(CFP)
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