首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑
admin
2018-12-29
46
问题
乙公司是一家上市公司,当前每股市价30元。市场上有两种以该股票为标的资产的期权:欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票;看涨期权每份6元,看跌期权每份3元。两种期权执行价格均为28元,到期时间均为6个月,若不考虑期权价格、股票价格的货币时间价值。
要求:
投资者预期未来股价大幅度波动,应选择哪种投资组合?该投资组合应如何构建?假设6个月后股票价格下跌50%,该投资组合的净损益是多少?
选项
答案
预计未来价格大幅度变动,但不知道是升高还是降低的时候采用多头对敲策略。多头对敲策略是同时买进1支股票的看涨期权和看跌期权,它们的执行价格、到期日都相同。 6个月后股价=30×(1—50%)=15(元),则: 多头看涨期权净收入=0 多头看跌期权净收入=28—15=13(元) 组合净收入=0+13=13(元) 多头看涨期权净损益= —6(元) 多头看跌期权净损益=13—3=10(元) 组合净损益= —6+10=4(元)
解析
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/knIc777K
本试题收录于:
财务成本管理题库注册会计师分类
0
财务成本管理
注册会计师
相关试题推荐
产品的标准成本由()构成。
下列各项中,属于存货变动储存成本的有()。
按照分步法计算产品成本,如果企业只生产一种产品,则成本计算对象是该种产品及其所经过的各个生产步骤。()
(20l1年试题)下列关于股利分配理论的说法中,错误的是()。
ABC公司近三年的主要财务数据和财务比率如下:假设该公司所得税税率为30%,利润总额=毛利-期间费用。要求:分析公司的股利支付比例;
下列关于内部转移价格的表述中,正确的有()。
甲企业计划用一笔长期资金投资购买股票,现有M公司和N公司股票可供选择。已知M公司股票现行市价为每股8元,上年每股股利为0.2元,预计以后每年以6%的增长率增长;N公司上年每股股利为0.3元,预期未来5年内股利零增长,在此以后转为正常增长,增长率为4%。假定
固定制造费用的能量差异和闲置能量差异分别是指()。
其他因素不变的情况下,固定成本越小,经营杠杆系数就越小,而经营风险则越大。()
下列关于资本成本概念的表述中错误的是()。
随机试题
背景北京某工程据统计混凝土实物工作量约为23000m3,混凝土为商混不考虑现场搅拌,混凝土养护用水定额取700L/m3;拟定结构及前期阶段施工工期为300d;每天按照1.5个工作班计算。其中:K1=1.1,Q1=23000m3,N1=750L/m3,T
电算化档案资料管理的要求是什么?
锅炉压力容器与其他设备相比容易(),因此容易发生事故。
某单元格数据是文本格式的邮政编码,下列单元格的邮编输入方式正确的是______。
有关血液功能的叙述,正确的是
1999年10月1日,甲公司的退休职工王某在退休后6个月完成了一项方法发明创造,甲公司认为王某的发明与其在甲公司承担的本职工作有关,向王某提出该方法发明申请专利的权利属于甲公司,王某表示同意。2000年1月1日,甲公司向国务院专利行政部门提出发明专利的书面
以出让方式取得土地使用权的,属于房屋建设工程的,完成开发投资总额的()以上才可以进行建设用地使用权的转让。
发展社会主义民主政治,最根本的是要把()有机统一起来。
发展中国特色社会主义文化要坚持“两为”方向和“双百”方针。()
1963年,周恩来将我们党提出的一系列和平解决台湾问题的思想、政策和主张归纳为“一纲四目”。“一纲”即台湾必须统一于中国。“四目”为
最新回复
(
0
)