首页
外语
计算机
考研
公务员
职业资格
财经
工程
司法
医学
专升本
自考
实用职业技能
登录
财经
图10-1说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。 Ⅰ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券A Ⅱ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券B Ⅲ.收益率
图10-1说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y0,当前时刻收益为Y1,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。 Ⅰ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券A Ⅱ.收益率等于Y1时,最便宜可交割债券为券B Ⅲ.收益率
admin
2022-12-05
79
问题
图10-1说明了收益率变动对基差的影响,期货的票面利率为Y
0
,当前时刻收益为Y
1
,券A的久期小于券B的久期。下列表述正确的有( )。
Ⅰ.收益率等于Y
1
时,最便宜可交割债券为券A
Ⅱ.收益率等于Y
1
时,最便宜可交割债券为券B
Ⅲ.收益率在Y
1
和Y
0
之间时,最便宜可交割债券为券A
Ⅳ.收益率超过Y
2
且仍然上涨时,基差扩大,基差交易的收益增加
选项
A、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅲ
答案
C
解析
当市场整体收益率水平小于期货的票面利率时,久期较小的券会成为最便宜可交割债券。如图10-1所示,当收益率小于Y
0
时,最便宜可交割债券是券A,两者基差不会有显著变化。当收益率超过期货票面利率Y
0
,到达Y
2
的位置,则最便宜可交割债券由券A变成了久期较大的券B。由于券B的久期大于券A的久期,因此在收益率上涨时,券B和期货的下跌幅度会超过券A,期货和原最便宜可交割债券券A的基差会扩大,基差扩大,则基差交易的收益增加。
转载请注明原文地址:https://kaotiyun.com/show/ntxD777K
本试题收录于:
发布证券研究报告业务题库证券专项业务类资格分类
0
发布证券研究报告业务
证券专项业务类资格
相关试题推荐
某拟建项目机修车间,厂房设计方案采用预制钢筋混凝土排架结构,其上部结构系统如图2所示,结构体系中现场预制标准构件和非标准构件的混凝土强度等级、设计参考钢筋含量等见下表2: 另经查阅国家标准图集,所选用的薄腹屋面梁混凝土用量为3.11m3/榀(厂房中
计算工程单价的价格依据包括()等。
某企业拟在某市开发区兴建一生产项目,建设期为2年,运营期为6年,运营期第3年达产。其他基础数据见表1.1所示。有关说明如下:(1)表中贷款额不含利息。建设投资贷款年利率为5.84%(按半年计息)。建设投资估算中的550万元形成无形资产,其余形成固定资
某企业投资建设一个工业项目,该项目可行性研究报告的相关资料和基础数据如下:(1)项目工程费用为2000万元,工程建设其他费用为500万元(其中无形资产费用为200万元),基本预备费费率为8%,预计未来3年的年均投资价格上涨率为5%。(2)项目建设前期年
桥梁护栏按构造特征可分为()。
关于公路工程土地使用及拆迁补偿费的说法,正确的是()。
关于材料分类的说法,正确的是()。
下列关于知识产权属性的表述中,正确的是()。
随机试题
企业对会计科目的选择和使用有一定的()
A、以鼻呼吸为主B、以胸式呼吸为主C、以口呼吸为主D、腹式呼吸减弱或消失,以胸式呼吸E、以腹式呼吸为主急性腹膜炎患者()
我国的多党合作和政治协商制度的含义是什么?
患者,男,50岁。昨日起憎寒壮热,头项强痛,肢体酸痛,无汗,鼻塞声重,咳嗽有痰,胸膈痞闷。舌淡苔白,脉浮而按之无力。治宜选用
关于法律与政策,下列哪些表述能够成立?()
被称为绿皮书的是()。
不按期限交货,将()。
一种产品的价值由其质量与价格之间的比率决定。一种产品的价值越高,其会处于越好的竞争地位。所以,对于既定产品而言,或者通过提高质量,或者通过降低价格,都会提高消费者选择这种产品而不选择竞争性产品的概率。以下哪项如果为真,最能支持上述结论?
南京国民政府的民法典规定:民事法律未规定者,依习惯,无习惯者,()。
Peoplehavebeenfondofrosessincethebeginningoftime.Infact,itissaidthatthewiseandknowingConfuciushada600-bo
最新回复
(
0
)