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某交易者P185点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约,合约乘数为250美元),当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时,该看跌期权的市场价格
某交易者P185点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约,合约乘数为250美元),当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时,该看跌期权的市场价格
admin
2014-04-11
97
问题
某交易者P185点的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1280点的S&P500美式看跌期权(1张期权合约的合约规模为1手期货合约,合约乘数为250美元),当时标的期货合约的价格为1200点。标的合约价格为1220点时,该看跌期权的市场价格为66点,则( )。
选项
A、该交易者履约赢利50000美元
B、该交易者履约赢利47500美元
C、如果买方提前平仓,可赢利47500美元
D、如果买方提前平仓,可赢利50000美元
答案
A,C
解析
标的期货合约的价格为1220点时,标的期货合约的市场价格低于执行价格,买方可以行使期权,交易者履约。履约收益=(1220—1200)×10×250=50000(美元)。如果卖方在买方行权前进行平仓,平仓收益=(85—66)×10×250=47500(美元)。
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期货从业资格
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